ustawa_o_funduszach_inwestycyjnych.pdf

©Kancelaria Sejmu

s. 1/1

USTAWA

z dnia 27 maja 2004 r.

Opracowano na pod-

stawie: Dz.U. z 2004

r. Nr 146, poz. 1546,

z 2005 r. Nr 83, poz.

719, Nr 183, poz.

1537 i 1538, Nr 184,

poz. 1539.

o funduszach inwestycyjnych 1)

Dział I

Przepisy ogólne

Art. 1.

Ustawa określa zasady tworzenia i działania funduszy inwestycyjnych mających sie-

dzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zasady prowadzenia na teryto-

rium Rzeczypospolitej Polskiej działalności przez fundusze zagraniczne i spółki za-

rządzające.

Art. 2.

pkt 1 w art. 2 uchyla

się z dn. 24.10.2005 r.

(Dz.U. 2005 r. Nr

183, poz. 1538)

Ilekroć w ustawie jest mowa o:

[ 1) prawie o publicznym obrocie papierami wartościowymi - rozumie się przez

to ustawę z dnia 21 sierpnia 1997 r. – Prawo o publicznym obrocie papie-

rami wartościowymi (Dz.U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447, z późn. zm. 2) ); ]

1) Niniejszą ustawą zmienia się ustawy: ustawę z dnia 24 marca 1920 r. o nabywaniu nieruchomości

przez cudzoziemców, ustawę z dnia 28 lipca 1983 r. o podatku od spadków i darowizn, ustawę z

dnia 20 grudnia 1990 r. o ubezpieczeniu społecznym rolników, ustawę z dnia 15 lutego 1992 r. o

podatku dochodowym od osób prawnych, ustawę z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości,

ustawę z dnia 27 października 1994 r. o autostradach płatnych, ustawę z dnia 14 grudnia 1994 r. o

Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, ustawę z dnia 26 października 1995 r. o niektórych formach

popierania budownictwa mieszkaniowego, ustawę z dnia 14 grudnia 1995 r. o spółdzielczych ka-

sach oszczędnościowo-kredytowych, ustawę z dnia 6 grudnia 1996 r. o zastawie rejestrowym i re-

jestrze zastawów, ustawę z dnia 21 sierpnia 1997 r. – Prawo o publicznym obrocie papierami war-

tościowymi, ustawę z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytal-

nych, ustawę z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe, ustawę z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Or-

dynacja podatkowa, ustawę z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich, ustawę z

dnia 13 października 1998 r. o systemie ubezpieczeń społecznych, ustawę z dnia 18 grudnia 1998

r. o wspieraniu przedsięwzięć termomodernizacyjnych, ustawę z dnia 5 grudnia 2002 r. o dopłatach

do oprocentowania kredytów mieszkaniowych o stałej stopie procentowej, ustawę z dnia 23 stycz-

nia 2003 r. o powszechnym ubezpieczeniu w Narodowym Funduszu Zdrowia, ustawę z dnia 28 lu-

tego 2003 r. - Prawo upadłościowe i naprawcze.

2) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2002 r. Nr 240, poz.

2055, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 84, poz. 774, Nr 124, poz. 1151, Nr 170, poz. 1651 i Nr 223,

poz. 2216 oraz z 2004 r. Nr 64, poz. 594, Nr 91, poz. 871, Nr 96, poz. 959 i Nr 116, poz. 1205.

2005-10-14

©Kancelaria Sejmu

s. 2/2

<1a) ustawie o obrocie instrumentami finansowymi – rozumie się przez to

ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. Nr 183, poz. 1538);>

<1b) ustawie o ofercie publicznej – rozumie się przez to ustawę z dnia 29

lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instru-

mentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spół-

kach publicznych (Dz. U. Nr 184, poz. 1539);>

2) ustawie o rachunkowości - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 września

1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z późn. zm. 3) );

3) towarzystwie - rozumie się przez to towarzystwo funduszy inwestycyjnych

spółka akcyjna;

4) Komisji - rozumie się przez to Komisję Papierów Wartościowych i Giełd;

5) EEA – rozumie się przez to Europejski Obszar Gospodarczy;

6) OECD – rozumie się przez to Organizację Współpracy Gospodarczej i Roz-

woju;

7) państwie członkowskim – rozumie się przez to państwo inne niż Rzeczpo-

spolita Polska, które jest członkiem Unii Europejskiej;

8) państwie goszczącym - rozumie się przez to państwo członkowskie, na tery-

torium którego towarzystwo zamierza wykonywać lub wykonuje działal-

ność lub fundusz inwestycyjny otwarty zamierza zbywać lub zbywa jed-

nostki uczestnictwa;

9) funduszu zagranicznym – rozumie się przez to fundusz inwestycyjny otwar-

ty lub spółkę inwestycyjną z siedzibą w państwie członkowskim prowadzą-

ce działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbio-

rowego inwestowania w papiery wartościowe;

10) spółce zarządzającej - rozumie się przez to podmiot lub spółkę z siedzibą w

państwie członkowskim, której podstawowa działalność polega na zarzą-

dzaniu funduszami zagranicznymi;

11) państwie macierzystym - rozumie się przez to państwo członkowskie, na te-

rytorium którego ma siedzibę fundusz zagraniczny lub spółka zarządzająca;

12) prawie wspólnotowym – rozumie się przez to akty prawne wydawane przez

instytucje i organy Unii Europejskiej;

13) oddziale – rozumie się przez to oddział w rozumieniu ustawy z dnia

19 listopada 1999 r. – Prawo działalności gospodarczej (Dz.U. Nr 101, poz.

1178, z późn. zm. 4) ), przy czym za jeden oddział uważa się wszystkie jed-

nostki organizacyjne spółki zarządzającej lub spółki zarządzającej fundu-

szami inwestycyjnymi otwartymi z siedzibą w państwach należących do

EEA, zlokalizowane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, oraz wszyst-

dodany pkt 1a w art.

2 wchodzi w życie z

dn. 24.10.2005 r.

(Dz.U. 2005 r. Nr

183, poz. 1538)

dodany pkt 1b w art.

2 wchodzi w życie z

dn. 24.10.2005 r.

(Dz.U. z 2005 r. Nr

184, poz. 1539).

3) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2003 r. Nr 60, poz.

535, Nr 124, poz. 1152, Nr 139, poz. 1324 i Nr 229, poz. 2276 oraz z 2004 r. Nr 96, poz. 959 i Nr

145, poz. 1535.

4) Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2000 r. Nr 86, poz. 958 i Nr 114, poz.

1193, z 2001 r. Nr 49, poz. 509, Nr 67, poz. 679, Nr 102, poz. 1115 i Nr 147, poz. 1643, z 2002 r.

Nr 1, poz. 2, Nr 115, poz. 995 i Nr 130, poz. 1112, z 2003 r. Nr 86, poz. 789, Nr 128, poz. 1176 i

Nr 217, poz. 2125 oraz z 2004 r. Nr 54, poz. 535 i Nr 91, poz. 870.

2005-10-14

©Kancelaria Sejmu

s. 3/3

kie jednostki organizacyjne towarzystwa zlokalizowane na terytorium pań-

stwa członkowskiego lub państwa należącego do EEA;

[14) firmie inwestycyjnej - rozumie się przez to osobę prawną lub jednostkę or-

ganizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej z siedzibą na terytorium

państwa członkowskiego albo osobę fizyczną zamieszkałą na terytorium

państwa członkowskiego, prowadzącą, na podstawie zezwolenia odpowied-

niego organu nadzoru, działalność maklerską na terytorium państwa człon-

kowskiego, a także instytucję kredytową prowadzącą, na podstawie zezwo-

lenia odpowiedniego organu nadzoru, działalność maklerską na terytorium

państwa członkowskiego;]

<14) firmie inwestycyjnej – rozumie się przez to firmę inwestycyjną w ro-

zumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;>

15) banku krajowym - rozumie się przez to bank, o którym mowa w art. 4 ust. 1

pkt 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz.U. z 2002 r.

Nr 72, poz. 665, z późn. zm. 5) );

16) banku zagranicznym - rozumie się przez to bank, o którym mowa w art. 4

ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe;

17) instytucji kredytowej - rozumie się przez to instytucję kredytową, o której

mowa w art. 4 pkt 17 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe;

[18) instrumentach pochodnych – rozumie się przez to papiery wartościowe, o

których mowa w art. 3 ust. 3 prawa o publicznym obrocie papierami warto-

ściowymi, oraz inne prawa majątkowe, których cena rynkowa bezpośrednio

lub pośrednio zależy od kształtowania się ceny rynkowej, walut obcych lub

od zmiany wysokości stóp procentowych;]

<18) instrumentach pochodnych – rozumie się przez to prawa majątkowe,

których cena rynkowa zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny lub

wartości papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. a

ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz inne prawa mająt-

kowe, których cena rynkowa bezpośrednio lub pośrednio zależy od

kształtowania się ceny rynkowej walut obcych lub od zmiany wysokości

stóp procentowych;>

19) niewystandaryzowanych instrumentach pochodnych – rozumie się przez to

instrumenty pochodne, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem zorgani-

zowanym, a ich treść jest lub może być przedmiotem negocjacji między

stronami;

20) bazie instrumentów pochodnych – rozumie się przez to papiery wartościo-

we, instrumenty rynku pieniężnego lub inne prawa majątkowe, a także okre-

ślone indeksy, kursy walut, stopy procentowe, stanowiące podstawę do usta-

lenia ceny instrumentu pochodnego lub niewystandaryzowanego instrumen-

tu pochodnego;

21) instrumentach rynku pieniężnego - rozumie się przez to papiery wartościowe

lub prawa majątkowe inkorporujące wyłącznie wierzytelności pieniężne, o

nowe brzmienia pkt

14 i 18 w art. 2

wchodzą w życie z

dn. 24.10.2005 r.

(Dz.U. 2005 r. Nr

183, poz. 1538)

5) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2002 r. Nr 126, poz.

1070, Nr 141, poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169, poz. 1385 i 1387 i Nr 241,

poz. 2074, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228, poz. 2260 i Nr 229,

poz. 2276 oraz z 2004 r. Nr 64, poz. 594, Nr 594, poz. 68, poz. 623, Nr 96, poz. 959 i Nr 121, poz.

1264.

2005-10-14

©Kancelaria Sejmu

s. 4/4

terminie realizacji praw liczonym od dnia ich wystawienia, nie dłuższym

niż rok, których wartość może być ustalona w każdym czasie i co do któ-

rych istnieją popyt i podaż umożliwiające ich nabywanie i zbywanie

w sposób ciągły, przy czym przejściowa utrata płynności przez papier war-

tościowy lub prawo majątkowe nie powoduje utraty przez ten papier lub

prawo statusu instrumentu rynku pieniężnego;

[22) rynku zorganizowanym – rozumie się przez to wyodrębniony pod względem

organizacyjnym i finansowym system obrotu działający regularnie i zapew-

niający jednakowe warunki zawierania transakcji oraz powszechny i równy

dostęp do informacji o tych transakcjach, zgodnie z zasadami określonymi

przez właściwe przepisy kraju, w którym obrót ten jest dokonywany, a w

szczególności publiczny obrót papierami wartościowymi, dokonywany na

rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, na zagranicz-

nym rynku regulowanym lub wtórny obrót papierami wartościowymi pro-

wadzony na podstawie zezwolenia Komisji, o którym mowa w art. 92 prawa

o publicznym obrocie papierami wartościowymi;]

<22) rynku zorganizowanym – rozumie się przez to wyodrębniony pod

względem organizacyjnym i finansowym system obrotu działający re-

gularnie i zapewniający jednakowe warunki zawierania transakcji oraz

powszechny i równy dostęp do informacji o transakcjach, zgodnie z za-

sadami określonymi przez właściwe przepisy kraju, w którym obrót ten

jest dokonywany, a w szczególności obrót zorganizowany, o którym

mowa w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi;>

<22a) rynku regulowanym – rozumie się przez to rynek, o którym mowa w

art. 14 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;>

23) bliskich powiązaniach - rozumie się przez to posiadanie bezpośrednio lub

pośrednio ponad 20% kapitału innego podmiotu lub prawa do wykonywa-

nia co najmniej 20% głosów w organach innego podmiotu, lub sprawowanie

przez podmiot kontroli, lub współkontroli nad innym podmiotem w zakresie

określonym w art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości;

24) grupie kapitałowej – rozumie się przez to podmiot dominujący wraz z pod-

miotami od niego zależnymi;

[25) podmiocie dominującym – rozumie się przez to podmiot dominujący w ro-

zumieniu prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi;]

<25) podmiocie dominującym – rozumie się przez to podmiot dominujący

w rozumieniu ustawy o ofercie publicznej;>

[26) podmiocie zależnym - rozumie się przez to podmiot zależny w rozumieniu

prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi;]

<26) podmiocie zależnym – rozumie się przez to podmiot zależny w rozu-

mieniu ustawy o ofercie publicznej;>

[27) zarządzaniu cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie - ro-

zumie się przez to zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych

na zlecenie w rozumieniu prawa o publicznym obrocie papierami warto-

ściowymi;]

<27) zarządzaniu cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie –

rozumie się przez to zarządzanie portfelem w rozumieniu art. 75 ust. 1

ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;>

nowe brzmienie pkt

22 i dodany pkt 22a

w art. 2 wchodzą w

życie z dn. 24.10.2005

r. (Dz.U. 2005 r. Nr

183, poz. 1538)

nowe brzmienie pkt

25 i 26 w art. 2

wchodzi w życie z dn.

24.10.2005 r. (Dz.U. z

2005 r. Nr 184, poz.

1539).

2005-10-14

nowe brzmienia pkt

27 i 28 w art. 2

wchodzą w życie z

dn. 24.10.2005 r.

(Dz.U. 2005 r. Nr

183, poz. 1538)

s. 5/5

[28) doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi - rozumie się przez

to doradztwo w zakresie obrotu papierami wartościowymi w rozumieniu

prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi;]

<28) doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi – rozumie się

przez to doradztwo inwestycyjne w zakresie instrumentów finansowych

w rozumieniu art. 76 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;>

29) krótkiej sprzedaży - rozumie się przez to technikę inwestycyjną, która opie-

ra się na założeniu osiągnięcia zysku w wyniku spadku cen określonych pa-

pierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego, instrumentów po-

chodnych lub tytułów uczestnictwa w instytucjach zbiorowego lokowania

od momentu realizacji zlecenia sprzedaży tych praw, o ile zostały pożyczo-

ne w celu rozliczenia transakcji przez inwestora lub przez podmiot realizu-

jący na rachunek inwestora zlecenie sprzedaży, albo nabyte w tym celu

przez jeden z tych podmiotów na podstawie umowy lub umów zobowiązu-

jących zbywcę do dokonania w przyszłości odkupu od nabywcy takich sa-

mych praw, do momentu wymagalności roszczenia o zwrot sprzedanych w

ten sposób praw;

30) puli wierzytelności – rozumie się przez to grupę jednolitych rodzajowo wie-

rzytelności, przynoszących regularny dopływ kapitału, posiadanych i wyod-

rębnionych przez inicjatora sekurytyzacji, z których każda wierzytelność

spełnia kryteria określone w statucie funduszu;

31) inicjatorze sekurytyzacji – rozumie się przez to jednostkę samorządu teryto-

rialnego, związek jednostek samorządu terytorialnego lub podmiot prowa-

dzący działalność gospodarczą, zbywające funduszowi sekurytyzacyjnemu

pulę wierzytelności albo zobowiązujące się do przekazywania funduszowi

sekurytyzacyjnemu wszystkich świadczeń otrzymanych przez nie z określo-

nej puli wierzytelności;

32) sekurytyzowanych wierzytelnościach – rozumie się przez to wierzytelności

stanowiące przedmiot lokat funduszu sekurytyzacyjnego oraz wierzytelno-

ści wyodrębnione przez inicjatora sekurytyzacji albo inny podmiot, który

zawarł z funduszem umowę zobowiązującą go do przekazywania fundu-

szowi świadczeń uzyskanych w związku z tymi wierzytelnościami;

33) danych osobowych - rozumie się przez to imiona i nazwisko, datę i miejsce

urodzenia, adres zamieszkania, a w przypadku obywateli Rzeczypospolitej

Polskiej także numer PESEL;

[34) papierach wartościowych - rozumie się przez to zbywalne papiery warto-

ściowe, o których mowa w art. 3 ust. 1 i 2 prawa o publicznym obrocie pa-

pierami wartościowymi.]

<34) papierach wartościowych – rozumie się przez to papiery wartościowe,

o których mowa w art. 3 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finan-

sowymi, z wyłączeniem instrumentów pochodnych;>

<35) zdematerializowanych papierach wartościowych – rozumie się przez to

papiery wartościowe, o których mowa w art. 5 ust. 1 zdanie pierwsze

ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;>

<36) publicznych certyfikatach inwestycyjnych – rozumie się przez to cer-

tyfikaty inwestycyjne, których emisja jest związana z obowiązkiem uzy-

skania zatwierdzenia prospektu emisyjnego lub złożenia zawiadomienia

zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy o ofercie publicznej lub do-

dodane pkt 36 i 37 w

art. 2 wchodzą w

życie z dn. 24.10.2005

r. (Dz.U. z 2005 r. Nr

184, poz. 1539).

nowe brzmienie pkt

34 i dodany pkt 35 w

art. 2 wchodzą w

życie z dn. 24.10.2005

r. (Dz.U. 2005 r. Nr

183, poz. 1538)

2005-10-14

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Inne foldery tego chomika: