Pułapki czyhające na inwestora lub spekulanta.pdf

Pułapki czyhające na inwestora lub spekulanta

Inwestując pieniądze lub uprawiając spekulację na rynkach finansowych, ludzie odczuwają różne

stany emocjonalne i choćby byli profesjonalistami w każdym calu, nie unikną wielu sytuacji. Tak

jak nieunikniona jest strata i pomyłka, tak nieuniknione są emocje i iluzje. Profesjonaliści nie są ich

pozbawieni, profesjonaliści starają się je po prostu kontrolować. Jednak czasem i oni im ulegają.

Warto się przyjrzeć takim sytuacjom.

Jak można się domyślić większość opisanych tu przykładów dotyczy początkujących i średnio

zaawansowanych traderów. Profesjonalistom niektóre sytuacje w ogóle się nie zdarzają, a niektóre

będą wynikać z ich przemęczenia czy niedyspozycyjności. Profesjonalista zawsze będzie starał się

kontrolować. Ale wróćmy do tematu, co może się przydarzyć traderom? Takie sytuacje, które mogą

prowadzić do ich porażki, czy jak kto woli, wyczyszczenia depozytów/rachunków inwestycyjnych.

Ja nazywam takie sytuacje pułapkami, gdyż często ludzie wiedzą, że one istnieją i trzeba się ich

wystrzegać, ale ulegają im w okresie słabszej czujności. Ja wyróżniam 7 pułapek czyhających na

traderów:

1. Pułapka ego – moim zdaniem najgorsze, co może spotkać każdego tradera. Po serii

(niekoniecznie) spektakularnych zwycięstw czujemy się bardzo pewni siebie, wiemy, że mamy

duże możliwości i jesteśmy w stanie przewidzieć, co będzie później. Uważamy, że jesteśmy

jednymi z najlepszych. Nic bardziej mylnego. Nawet jeśli nasze zyski są zgodne z planem strategii

to nie powinniśmy zwracać na nie uwagi. To usypia naszą czujność, niejako każe nam udowadniać,

że jesteśmy najlepsi. Przez to tracimy dystans do rynku, zaczynamy przewidywać przyszłość, a to

przeczy podstawowym zadaniom analityka/tradera. Ten nie przewiduje przyszłości, ale

odpowiednio reaguje na sygnały rynku. Generalnie, im większa pewność siebie, tym większa

skłonność do odstępowania od zasad Money Management. A jak sobie z tym radą profesjonaliści?

Traktują to jako codzienność. Zysk jest zyskiem, strata stratą, dąży się aby te pierwsze były większe

od tych drugich.

2. Pułapka mechaniczności – niestety traktowanie handlowania jako codzienności prowadzi do

innej pułapki – traktowania tego mechanicznie. Analityk/spekulant przestaje się zastanawiać jak to

działa, nie zadaje sobie ważnych pytań 1 i nie analizuje swojego zachowania. Może to się wiązać z

syndromem wypalenia zawodowego. Ten problem dotyczy szczególnie ludzi, którzy albo działają

nierzadko kilkanaście alt w zawodzie albo posługują się systemami mechanicznymi 2 . Dobrą metodą

na uniknięcie konsekwencji takiej pułapki jest odpoczynek. Najlepiej dłuższy odpoczynek.

3. Pułapka rzeczywistości – dotyczy najczęściej początkujących spekulantów. Oprócz zajmowania

się rynkiem mają inną pracę, rodziny, które niekoniecznie rozumieją ich nową pasję, Wtedy

potencjalni zawodowcy nie poświęcają wystarczająco dużo czasu nie tyle na naukę, co na

zajmowanie się swoimi pozycjami. Wybierają metody krótkoterminowe, zamiast średnio i

długoterminowych. I nawet jeśli szybko się uczą, to tracą, gdyż muszą się zajmować wieloma

innymi sprawami, co odwraca ich uwagę od ich transakcji daytradingowych. Poza tym nie wszyscy

mają (na początku) predyspozycje do spekulacji. Często też mianem tej pułapki można określić

sytuację, gdy nastawiony na milionowe zyski „hazardzista” traci swój depozyt 3 .

4. Pułapka „pociągnięcia za spust” – pisze o niej sporo dr Alexander Elder w swojej książce.

Dotyczy to problemu ponownego zainwestowania po serii strat, mimo, że system, którego trader

używa daje jednoznaczny i mocny sygnał wejścia na rynek. Niestety najczęściej nie jesteśmy w

stanie sobie z tym sami poradzić. Wtedy najlepszym wyjściem będzie pomoc kogoś z zewnątrz, kto

zmotywuje nas do działania. Profesjonaliści raczej nie mają z tym problemów, ale wyjątki mogą

potwierdzać regułę. Wszystko jest kwestią zaufania do systemu.

5. Pułapka przeoptymalizowania – także problem najczęściej dotyczy początkujących. Maja dobry

system, jednak cały czas dążą do zmniejszania ryzyka i jednoczesnego powiększania zysku.

Najczęściej traderzy starają się dobrać lepsze parametry do swoich wskaźników lub dodają nowe

wyjątki do swoich systemów. W konsekwencji tego systemy tracą swoje dobre właściwości i

zamiast stać się idealne, stają się niedopasowane do rynku. Ta pułapka może też opisywać

analityka, który przygotowuje więcej niż 4 scenariusze dotyczące przyszłości. Warto mieć

alternatywny scenariusz działania, ale ich zbyt duża ilość prowadzi do znacznych problemów

decyzyjnych.

6. Pułapka przeinwestowania – kolejny problem dotyczący początkujących spekulantów. Zwiedzeni

możliwością osiągnięcia dużych stóp zwrotu inwestują zbyt dużo w jedną pozycję w stosunku do

ich depozytów niezależnie od ich wielkości. Jeśli transakcje są trafne to skłania ich to do otwierania

jeszcze większych pozycji. Ale gdy trafia się ta niewłaściwa inwestycja tracą zwykle od 20 do 60%

depozytu. T motywuje ich do jeszcze agresywniejszego odrabiania strat. W konsekwencji 99% z

nich traci depozyt. Niestety nie ma na ten problem gotowego rozwiązania, ale zawsze możemy

uczyć się na błędach innych, co rzadko jest wykorzystywane.

7. Pułapka niedoinwestowania – tak, taka pułapka też istnieje. Zwykle dotyczy inwestorów

konserwatywnych, bojących się o swoje pieniądze lub profesjonalistów, którzy nie ufają do końca

swoim systemom. Sam kiedyś zainwestowałem mniej niż mogłem, bo nie ufałem sygnałom

generowanym przez mój system inwestycyjny. No dobrze, ale dlaczego taka sytuacja jest zła? Z

dwóch powodów: ograniczamy swoje zyski i tracimy zaufanie do metod, którymi się posługujemy,

co w przyszłości może spowodować porzucenie całkiem dochodowego systemu lub otwieranie

pozycji na oślep. Warto w takim wypadku znaleźć kogoś, kto zna się na rzeczy i skonsultować swój

problem z nim.

Jak widać tylko 1, 2 i 7 pułapka dotyczy profesjonalistów, choć inne też mogą się im przydarzyć w

ramach zasady, ze wyjątek potwierdza regułę. Niestety nie ma gotowych i dobrych metod radzenia

sobie z takimi problemami. Najtrudniejsze jest ich rozpoznanie. Te jest najtrafniejsze, gdy

przeprowadza je ktoś kto nas zna i jest w stanie ocenić nasze zachowanie. Pułapka nr 4 i 7 są dość

łatwe do samo rozpoznania. Pułapki nr 1, 2 i 6 są niemożliwe do rozpoznania samemu. Poza tym,

gdy już będziemy wiedzieli, co nas spotkało, najlepszej pomocy udzieli nam ktoś, kto zna się i na

psychologii i na spekulacji. Niestety takich osób jest mało, a ich usługi nie są darmowe, więc

ogranicza to grono mogących z niej skorzystać.

Mam nadzieję, że lista pułapek przyda się przyszłym traderom i osobom z ich otoczenia przy

rozpoznawaniu odchyleń od normalnego zachowania spekulanta. Myślę, że dzięki temu ktoś

uniknie przykrych przeżyć związanych z utratą znacznych pieniędzy.

Ksiazki o gieldzie => http://chomikuj.pl/e-books123

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Inne foldery tego chomika: