Nie 12.2011.pdf

$%" %%%%

$$ %%$

$%#!%%#"

!%%!"##

5+=19= 739+;8=8<=65= 0;9/<<= ,#:21<;.= <;=-<

-9="$=03<;/=47< (=);=,/9=*+;-=,/7;+'4=8<;=8<:

8<;=<20=8<;.;= )JF,@HI=JAD>+JF?BIBJEHFJ@

?HCJ IJH=J BJBGEJ2FJCFJ75.4J :GJ5GEJ=ICJE>

2C>JB>8J?<HJB@0CJAIJ;CFJ5CIJ90@J;FJ;7J:ICJ6

EFJEI7J<FJ@>A.4J@ !JC-JEIJ5CFJ=DFJE>

DI ?@FJ83J=DHIJ+I:JEF,*JB>JB7J+G9J?D:IJA.GAJ6

<H9-J BJBGEJ2FJCFJ75.J8G?BJ;IJBCFJEG9JHB@IJ6

CD3J FCJ5IJEHJDIJA8HJ ;BHJ979J (FJ;7J:IJBHFE

C7?B4J<B0JCIJ?BIJ@HIJ?FJ2HGJDI AG:J;CDGJ+IJ6

9IJEHGJBIJ27JD@H3JDIJEGJ5FJD <FEJBCFJ:3J;FJ6

;7J:IJA8HJ:7=DJ<HG8-

I ?BCFJEHGJ FCJ5IJEHJDIJA8HJ 9F1J6

EI D+FJ1>*J,:7J2FJ@IJEHGJ$(FJ?BIJCI9J?H/

9HG*J EHGJ @H/JAG8J EH1J =@FJ8GJ =DHGJAH%

H DEIJ:G*J @>J:HJADGJEHGJ @?<IJD7J83JAG4J 1G

2GDJ;FJ=F2JE>A.J;FJ?BIJEFJ@HG'J@JC-

:7J=DHJ2/J=DHG4!J9HJ:HICJ=I4JAF4JD=IJEHG9

EHGJ<B0JC>A.J 2IJ=IJAD>4 6<CFBJEHGJ ;CDGJ6

<CIJADIJF;B>J9I:JE3J;FJ;7J:IJA8/J&HGJ9HIE-

;B>J9I:JE3J )J AD>J:HJ BIJ<34J <B0JCIJ 8G?B

@ ?BIJEHGJ#7E<JA8FJEFJ@I*J@ EHGJ?<F'JADFJ6

EF,*J@ F;ICJAH7JF F=JEIJ@HIJ83JAGJ?H/J=FJ6

2CIJEIJB7JCI:JEG4JEHGJDIJ27JCDIJ83AJC0@JEFJ6

@IJ5HJ G<FJ:FJ5HADJEG8J H EHGJ D9HGJCDIJ83A

=F ;G@JEG8J<IJBIJ?BCFJ#>-

47<;=19+=3<;1=19=*<;05=-:.$=,/:=3:=,9%

+<0567=8;= < 35=1270:#=6;=8<;(= "47<;= <20=8<;.;

4920&,= 49 89=39=67;2856= 2,929=*3= 198%

0/9+<='/9=47<8==,9=7<9-=47<;0=89!6<=2,:=4:

27520=1<;=0;=,/7;.:=35=65=3<+<=7:=6.<=9*;6=8;

2$=3 ,9#'=48<9=39<8=45.21<-=20:=8<;=;/:%

+: 0:-=47<;0=89! =35=892< ((=,94=67:2

"45=3 8=4<:6 (= *'4=45.21<;.=:.%

+:8=4<< ((= 3 1:09+<6=1<6= <+<=,<%

8:6 ( )J90J@HJ BJBGEJ2FJCFJ75.-

& 8IJ@HJ?<FJ;CFJ@FJ<FJ@IJEGJ5FJH@?;HG6

CIJEGJ5FJ;CDGDJ<IJBFJ:HJA>D9JEHGJF;IJEFJ@IJ6

EGJ5FJ$CFDJ9EIJ1IAJB@I%4J<B0JCGJ;CFJ@IJ6

=DHJ=F =GJ@IJ?BIJA8HJ&HGJ9H4J BJBGEJ2FJCFJ6

75.JEIJD>J@I 2#9=8<;-=3 2:+9=8<;= )JAD>J:H

;CFJ2:GJ9G94J<B0JC>J9HJ9FJ8GJ5FJFAD>J@HJ6

?BFJ,AHJ@?D>J?A>J?BIJCIJ83J?H/JH5EFJCFJ@I*-

" B>9J@>J;I=J<7J7;ICJBGJ;CDGJ9H:JADIJ6

EHGJ EHGJ2GDJ;HGJADG'?B@J D@H3JDIJE>A.

D ;CDGJ:7=JEHGJEHG9J&HGJ9H4JBI<J1GJ;CDGD

FCJ5IJEHJDIJA8GJG<FJ:FJ5HADJEG4JBFJG#G<BJEHG

EI8J:G;J?D>A.J?<FJ8IJCDG'J.HJ?BFJC>ADJE>A.4

8IJ<HGJ@>J@FJ+7J8GJH=GIJ<FEJBCFJ:HJ;FJ;7J:IJ6

A8HJEI 9>,:J;CD>JA.FJ=D3JEIJDHJ,AHJH HA.

<FEJAG;JA8GJG7J5GJEHADJEGJAD>JBFJBIJ:HJBICJEG

.HJE>-J&@FJ:GEJEHJA>JF5CIJEHJADIJEHIJCFDJ6

CFJ?B7J;FJ;7J:IJA8HJF=J;FJ@HIJ=IJ834J1GJEHG

DI9HGCDI83JDIJ<IJD>J@I*J;FJ?HIJ=IJEHIJ=DHGJ6

AH4:GADJA.A3JEIJ90J@H*J:7J=DHJ=F CGJ#:G<J6

?8HJEI= B>94J8I<JHA.JEHGJ;FJ.IJ9FJ@IJE>

;/=J=F CFJ=DHJAHG:J?B@IJ@;+>J@IJEI :FJ?>

;:IJEGJB>J)JI@H/AJBI<J1GJEI:FJ?>JHA.J@+IJ6

?E>A.J=DHGJAH-

C7=JEFJ 8G=JEI<J EHGJ DIJ7@IJ1>*4J H1

2C>JB>8J?A>JD@FJ:GEJEHJA>J;CFJ9FJA8HJ<FEJ6

BCFJ:HJ7CFJ=DHEJ?3J@ =F,*J<F9J#FCJBFJ@G8

?>JB7JIA8HJ)J@GJ=:GJ2IJ=I'JF;HJEHHJ;7J2:HADJ6

EG8J;CFJAGEBJ@>J?;HIJCD>J7@IJ1IJ@>J?FJ6

<HJ;CD>JCF?BJEIJB7JCI:JE>JDI EI8J@I1JEHG8J6

?D>J;CFJ2:G9JDIJ5CIJ1IJ83JA>J;CD>J?D+FJ,AH

C0J:GJ?B@I-J" (F:J?AG4J5=DHGJ;CD>JCF?B

EIJB7JCI:JE>J 8G?BJ 9HJEHJ9I:JE>J )J AFJ 8G?B

8G=JE3JD EHGJ@HGJ:7J=FJ2C>A.JCDGJAD>4J<B0J6

CGJ F EIJ?D>9J <CIJ87J 9F1JEI ;FJ@HGJ6

=DHG*J)J<I1J=GJ5FJ=EHIJ8GJ?BGJ,9>J;CDGJ<FJ6

E>J@IJEH4J1GJBFJ;CI@J=DHJ@GJEHGJ?DAD/J,AHG4

<B0JCGJ =FJ;CFJ@IJ=DHJ F8JAD>JDE/J =F C7J6

HE>-1GJF2FJ@H3DJ<HG9J<I1J=GJ5FJ(FJ:IJ<I

<IJBFJ:HJ<IJ8G?BJ;CFJ=7J<FJ@I*J;CFJ5GJEHJB7JC/

@ 9I<J?>J9I:JEG8J:HADJ2HG-JFJ,AH0+J<IJBFJ6

:HAJ<HJ9IJEIJ@GBJ?;GJA8I:JEGJ,@H/JBFJ=GJ=>J6

<FJ@IJEGJBG8JH=GH4J<B0JCGJ@>J;IJ=IJ@ EI8J6

2:H1J?D>J;H3JBG<-

9ICJAIJ=GJA>JD83J-(- JFJ,AH0+

<IB-JF2JA.FJ=DHJDHG'J@H/JBFJ,AHJ>JAHI-

& BG8JF<IJD8HJ@ AIJ+>9J<CIJ87JF=J2/J=3J?H/

9ICJ?DGJH ;IJCIJ=>4JD <B0JC>A.JEI8J@H/<J6

?DIJ)J@ICJ?DI@J?<HJIC?DJ@H/JBFJ,AHJ>J6

AHIJ@HIJB+FJ=:IJ>JAHIJ)JDIJADEHGJ?H/JEHG

8G=JE34JI:GJ=@FJ9IJ9?DIJ9HJAGJ:GJ2CFJ@IJ6

E>J9HJ ;CDGDJ =@0A.J 2HJ?<7J;0@

@ =@0A.JC01JE>A.J<IJBGJ=CIA.-JG=JE3

F=J;CIJ@HI*J 2/J=DHGJ I2;J FJ?GC4J =C7J6

53J)J2;J(HJ<7?JBGEJ?I94J<B0JC> !J9IJ8I

2/J=DHGJAGJ:GJ2CFJ@I+J@ICJ?DI@J?<3JH9J;CGJ6

D/JD F<IJD8HJ2GJIB>J#HJ<IJA8HJ;IJ;HGJ1I-J(FJ6

BG9J=FJ9EHGJ9IJEGJB+7J9>JGEJB7JD8IJ?B0@

1>JAHIJ7ADG?BJEHJAD3JAGJ@EIJ2FJ1G'J?B@IA.

EI (CIJ=DGJH BIJC>9JHGJ,AHGJ@>JC7J?D3

;HGJ?DFJ 7:HJAIJ9HJ "ICJ?DIJ@>4J I2>J ?;FJ6

B<I*J ?H/J ;F= <FJ:79JE3J &>5J97EJBI4

?<3=JD ;FJA.F=JEHIJ9HJ)JBIJ<IJEFJ@IJ?BFJ6

+GADJEI BCIJ=>JA8IJ)J;CDG8J=3JEI ;:IAJ(H+J6

?7=J?<HGJ5F4J 5=DHGJ ;F= BD@-J <CD>J1G9

;IJ;HGJ?<H9J@>J;7?DJAD3J@ EHGJ2FJ2IJ:FJ6

EHJ<HJ ?>9J2FJ:HJD7J83JAGJ =DHGJAHJ ;FJAD/JBG

H BG4J<B0JCGJ=FJ;HGJCFJ?H/J;FJADE3-

ICJ=DHG8J DIJIEJ5IJ1FJ@IJEHJ @ ?;CIJ@/

,@H/JBFJ,AHJ 1>JAHIJ 9FJ53J )J <FJCD>J?BIJ83A

D ;FJ,CG=JEHAJB@IJ ?BCFJE>J HEJBGCJEGJBFJ@G8

ICJ?D7J@H/JBFJ,AHJ>JAHIJ)JDFCJ5IJEHJDFJ6

@I*J 3#:285=8:20/9.9=35=198=6;/0 :HJHGJ6

,;HGJ:I<4J ,/9= ;2.9=8:+=8<;= < *;7= 7*&4=856

1#9=,903 -JI<J=FJ@HIJ=7J8GJ9>J?H/JF= FCJ6

5IJEHJDIJBFJC0@J9ICJ?D74J ,<92;8=1<=-:.$=,9%

75053=85=35=43<&1(=-=3<$=9 -<#9!6<(=/:%

49!6<=)5=6<:(=8:=47<;< 4JI;FJEI=JBFJ ,9=-<&=475

,<92;8=1:=-<= +:= /;=650'.;= 3<;/27;= .=6:

3<&0;="9=:=8: :3#: =,/75=,9=-<=8:%

.$6=,'=*+<67=89!6<=9 ;="9=27:=6'8=1'=4+:=1:)%

4;="9= )5=6<: -J:GJBCDGJ2IJDIJ;+IJAH*JDI BGE

A><:JCIJ=FJ?E>A.J7EHGJ?HG'4JEHGJ@HIJ=FJ6

9F4JI:GJ;FJD@IJ:I9J?FJ2HGJ=FJ9EHGJ9>J6

@I*4J1GJDI =ICJ9FJEHGJ8G?B4J@DH3@J?D>

;F= 7@IJ5/J?BFJ;HG'JDIJIEJ5IJ1FJ@IJEHIJICJ6

B>J?B>ADJEGJ5F4J<B0JCGJ5FJ@>J9IJ5I-J

G?DJADGJ2ICJ=DHG8J@<CDGJ@HGJEHGJ=IJC7

1>JAHIJDIJIEJ5IJ1FJ@IJ+IJ?H/J&HGJ:FJEI 0JCI4

5=DHGJF=J2>J@IJ?H/JEHGJ8GJ=GEJ9IC?D4JI:G

AIJ+>JGJ?BHJ@I:J>JAHI4J@CIJ9IA.J<B0JCGJ5F

9HG?DJ<I'JA>J9HIJ?BIJ9FJ53J7ADG?BJEHJAD>*

@ H9J;CGJDHGJ F HEJBC>J57J83JAG8J EIJD@HG

$HGJ?D;FJC>J DI 9HIJ?BFJ )J FJ=:HJB@I

FA7=J;FJAD/JAHI%4JIBI<J1GJF2G8JCDG*J?DB7J6

</J$?<ICJH ;IJEHJ0J1I%J@ @>J<FJEIJEH7

<:GJC>J<0@J ?GJ9HJEIJCH79J =7JA.F@JEGJ5F-

HGJ<IJ@G4J8I<J<:GJC>JA>JCFDJ@H3J13JDIJ5I=J6

EHGJEHGJF2J?IJ=>4JD@IJ1>@J?D>4J1GJ$?<IC

H ;IJEHJ0J1I%JBFJ.HJ?BFJCHIJ79HGJCIJ83JAGJ5F

EI CIJ<I !6:IBJ<IJH ?BIJC7?DJ<HJ@FJ:FEJBIJ6

CH7?DJ<H-

(FJEI=JBFJDHGJ:FJEFJ50JCDIEJADGJ<IJ<FEJ6

AGCBJ97JD>ADJE>J$7J=IJIJEI (I@J+IJ%

FCIDJ9?DI4J;F=JADI?J<B0JCG8JD5CFJ9IJ=DGJ6

EHJ2/J=3J9FJ5:HJ;F=J83*JBC7=J 4'=69=3;.

:4=9,=6.<= 47<;6=1:= ,9=67&0;="9= 7:="/9=)9=8;="9

7:="#:=4$ 4J ?<+IJ=IJ83AJ ;CD>JCDGJADGJEHG

3<&0:=9=):=9=47<=6<;+=19=< :0=19=9=*/;.

:=45= /75/7;=1:=-5= <(= 7 9675=-:

'013<9=85=-<=3 )#=*;1=*;0+;.;-21<(=);=94%

0$4=3275265=20:=8<;=-5=8: 20/:=)5=*'=47$=6;%

"9=2<&=)5=6<:=:+=675 =*&=47<;=-5=3 9*/9=8<;

1:)=4;="9=47<;=6<&=6<:=< 1:)=4;.=19#521<=/3%

8<;= -&)=8<;(= .:1= .=69=3<;= 8:2<= 3:+=675+<

9 *50= < 39+=89! = :/9=4'(= ,#:=6$6= 1/3<$

3#:28$= 909=3<= .;20;!-5= /:=67;.= !-<;/

,9=8<;! (= :8<=);+<= !-<;/ = 7:=4: = *;7=*/98%

85-=:/=)5=6<:='3:=): =*&=47<;=-5=7: 8:.%

3<&127$= :21&= .=6:= 327;+=1<;="9= 5=6<:

< 7: 8:.=6;8=8<;.275=21:/*=:/9=4' -

"GJ=:GJ CIJ;FCJB7J HJHE5J (:IJEGBJ GJ6

;FCBJF;CIJAFJ@>J@IJEGJ5FJ;CDGDJEIJ7<F@J6

A0@J C01JE>A.J =DHGJ=DHEJ EI ;FJ:GJAGJEHG

,@HIJBFJ@GJ5FJ;FJBGEJBIJBIJG<FJ:FJ5HHJFCJ5IJEHJ6

DIJA8HJ""4J$;FJ8G9JEF,*%J(F:J?<HJ@>J6

EFJ?HJ 9H/J=D> !J I J 9HJ:HFJEIJ9HJ :7J6

=DH-J9HJ:HFJE0@J(FJ:IJ<0@JAFJCFJ<7JD7J6

1>J@IJ=@IJCIJD>J@H/JAG8J=02CJEIJB7JCI:J6

E>A.JEH1J;H/<JEI EIJ?DIJ(F:J?<IJAIJ+IJ8G?B

@ ?BIJEHGJD ?HGJ2HGJ@>J=I*-J

BJBGEJ2FJCFJ75.JB@HGCJ=DH4J

H1J@HJE/JDI EIJCIJ?BIJ83JAGJ

;CDGJ:7=JEHGJEHGJ;FJEFJ?D3J

DFCJ5IJEHJDFJ@IJEGJCGJ:HJ5HG4

I ?DADGJ50:JEHGJFJ,AH0+J

<IJBFJ:HAJ<HJDGJ?@FJ83J

,CGJ=EHFJ@HGADJE3JF2J?GJ?83

@ ?;CIJ@HGJ<FEJBCFJ:HJ7CFJ6

=DHEJH ;IJBCHICJA.I:JE>9J

?BFJ?7EJ<HG9J=F <FJ2HGB-

>?8;?5*>7? >?3:1?54=? 78>:? : 67;?+

8</? 71?%=<?8>? 5=(? 6; 75=? >8?4;?7>

0;6 >?3.?2</$?>%1?!?%=;?8)3?.6:=>*

7 ;%?3#;?6>3#?8;3:?9=?31?8;:?528:<?,>?9=>

8;?6:=?91? ,/"7$? 42"?8>? 08:<?3#;?71?+

7>?*>?8;?6:=?9(?;,6?/>?9"7?!?6> ?;6?+

0"8?8;?6:=?9=<?8;5?5"7'?>/?8;55$

9=<? :7>?>?-)3? 9> :>?&8;?<?9=<$? ->?4=<

0*1?9=<? : >8?4;?7<-? 0;6 >?3.?2</$

08:1?-<?3#>*? 6; >8?5:>?71$? &6:=<

9> 50;?24>?9=.? :;8?&>?9=?:;?7>?91/

08:<:?81?21?4(?;?,=?213:?9)?615?4.?2;?+

7>*?; *;?213#?9=?7>3#?: =9?&)?.?+

9=9'? ;,?54; ? ,<?7=?3;?7<?&;? =9?2<?,=?+

&<9?2>?: ;?,=?%;?8:>?-<52?=9?9> 9=?0;,?+

54; ?3#*;?0>?50;6?=<,3?!?0;?7=<?+

6:=>?*>?.?9=9'?7=>2?-<52?54;/?0,=?4;?+

7>?91?!?;6?0;?7=<?6:=>*?8;55'?>6?+

9> 3<?9> 9=<?-<52?:%12?71?5;?4>?:> 2>?+

4)?/)?68; '

-?3=<3?1?6:14?9=<?/>?:>?/=>?8.?0*>?+

3= $?215'?:*?&8:17?91$?42"?8<?08:1?5)?+

6:=*? /.? 5)6? &8;6:?4=? :> 9=<?,<?&>,?9)

:%="8?4(?0.?%,=3:?9)'?=<?:>?0*>?3($?%;

9=<?/>/?54)6'?;?9=<?/>/?0<9?5-=

>9=? 9=3? !? /"?7=? 27>8?6; ;-?618$

: 76:=(?4=</?9>?7=)?:.?-)3?6; 4.,?2;?7<-

0;?52>?3=?0;,?54=<-?4.,?2.?81?!?5:>2?9=>?8:>

: =?5=>?#>/?5=(?.08:<?= /.?6>-'

;?54)6?7<?:/($?->4?9=<?/>/'?

0<7?9)? 6<?50<?8>?3-)? 8:)6? :>?%8>*

5=(? :> 0>?4=<2? .52>7? :68;?7;2?913#$

: 42"?813#?4>?6>?71?7;?*.?-<?&7>*?2;7?+

9<? 08;?2<?521'? >-?&*;?9=<-? 08;?2<?52.?-)

0=<?,(?&9=>8?4=$?42"?8<?8:)6?3#3<?:>?28.6?+

9=> ?9> 4;9?28>4?2>3#?!?3:1?,=?%<:?./;?+

71?; 08>?3(?!?;8>:?4;9?3<8?91?>8?/>?+

3<.?213:?9<?= >0?2<?4>?8:<$?42"?81/?7*>?+

6:>?/>?:>?/=>8?:>?4>?:> ?08;?/;?3-=?,<?+

4"7? 8<?.9?6;?7>?913#'? =<?,(?&9=>8?4=

;4.?0.?-)?&>?,<?8=(?5<-?/;?7)$?> 08;?6.?+

3<9?3=? = #>9?6,>?8:<? ,<?4"7? !? /<?6=>$

&6:=<?71?52(?0.?-)?->?4;?9=<?:>?,<?9=?<45?+

0<8?3=? 7 28;?53<? ; 6;?%8;? 0>?3-<9?2>'

=<?4>?7<$?42;?;4>?<?5=(?%>8?6:=<-?54.?+

2<3:?91?

47=<2?9=>?08<?:1?6<92?;?/;?8;7?+

54=?50;?24>?5=(?7 /;?,<?54.?: 08<?:1?+

6<9?2</? =<?67=<?6=<?7</'? > 0;?+

3:)2?4.?/>?->?08<?:1?6<92?;?/;?8;7?54=

08:1-?/=<? 7 >8?5:>?7=<? 08<?:1?6<9?2>

%>?/('? :>?5>?6:=<? :>?3:1?9>?,=?/1

-.?;6?3:.?7> ?6.?/(?: 9>?5:<?&;?08<?+

:1?6<9?2>?= -<?&;?7=>?2;?7<?&;?;8?/>?2.$

>,<?.3:.?3=<?2;?,<4?4;?:>?%.?8:1*?70=5$

->?4=?&*;?7>?0>?527>?7 =/=<?9=.?3>?*<?+

&;?9>?8;?6.?.3:1?9=?*>?7 45=(?6:<?4;9?+

6;?,<9?31-?9<-?7 >/?%>?5>?6:=<?>?0;?9=='

0=5? %8:/=? <6?9;?3:1?/1? 5=(

7 =/=<?9=.? 3>?*<-? ;,?54=? : 9>?8;?6</?

>?0;?9==?7 %.?,.?= 7 9>?6:=<?-='?

3#7>,=*>?5=(?,=?47=?6>?3-)?>9>,? >?%<+

21?:/.'

JC=IGFJ@ E

B JD IFE E B JD I

@HJDFECJJGJC

IGB-JJD

J AD GC JD IF 9

JIIGHCGJGDA

EIH:J

J7EGCGJ JJGJ

G F >IJ H

HC > ?F

JFJFECG

J;4F JI?G

F IEC JD9+,"

JD B =J GFE C

F C H JH >IJ

7 <IHJEB

IHF JJHGF F

1GA.F JH

GEGJE IE

B IB>IJ

FEIIFFGI

JJIGJHJ

G>IJJHGFEC

HJD HGDBJJDH

F FJE C JI F =JE

FDEF4

FE JD J BC< J

D; 0IA?

C4FJFJD JI

IBH;=JH

GJDHB

H H < ?:

7CJGJDEC>IJ

BFH J@ J HA

GF F IGJDJ

J?21HGI

GJFHCCC

=IGF8EC>IJJ

HIDE IJGECIAIE

G <H HFH HA@ >IJE J

JD JEC HBJC

J@HBG?FJ1

?J >$H8GJ

DJJDECJF

3 +55JIBHFH JH

D6GJHEHJDJJ@

3 ,55JIBIFH =

J 0IA?64H

IBFIEHFHJJFH

I #HJE JB

FHJDJJH/ GGJA@E

&J B I BI

ECIGCJJDAH

FHHF;@JD IC@ :I

AEAI;@JD GJ

?J@ =IJGE 9H

JJGEJ@ 8E

7J GG E C

CJECFJEIF

DHB

=AFAC BG

/ I D =AF I

>HJGFGAHJF

GC IAE A@

HI IHFIG

JIG2JF

DECGB EC

JFEHDE@I

CGB J

JHEHFHE0

AIJF JGD>AI

J@ GC JHJ B JG H

=AFEF

:=JIJ I !5JF 9

?JECHF ?I

JHFIEJFH ID1

4DFJFJD

IEJJF@G JHE

C=JIJDIF

I GJ =JIJ GC

HCGE GC

3 IIB

FHJD@F

JFEG

JJ 7

GJ6

8IIBJ

. IFHF

G-IGI

5<488<?6>4?3->'9=<'3;/'0,

*-.#-#!

!#*/%

>CI J G

JIBEGJ

FDJ HFE C HD

> 9J HFE C HD

>JA

9HG6

2IEGJFJDE

C GJA (J@E

. GJ

I HJ

3 >

E C HD I@

FC6

HH C

:;II

I 8G DG

><G

G=BA

JDE JHI

HG=

? FG

?IJHD><<

J?:

>HJJ

J J

;@ ?IJEJHI

IHHD I

<HFH

C HG;@H

E F G<

J J JD

6 0

/83,99 47405

* $ &6797

$49,13216)./-(0

* $ &'69731&)./-(

589840

7'5&3%

>C D :G JF

I?F@HJIG

JGDJJDB

IHHIH FJ

IGGJFJ2 F

G HD JD J

/ ? J

JI)

?IJFJ

G :I<J

G<J

627 0

/83,9

9 47405899105

686

( <:I 3-I;.I :EFI8EI ,G6ICEFI>DF

;G 7>DFI9FI@/HICEHI DHIA6GI@DGIC.I ;>GI4.

;G ?BGI9F9I9F;ICG?AI<E0IGIG<0 1I4GI;DEI2

C=I?D=3I<EF9I9HDI;=0I'D@D-I*8EIBEFI:EICEI2

?AF>IG3>GIC=ICHI>GI;GIBF9I3-I;DEFI<HCI;=I2

;GIBH6IBCH9I38E,I?D=@/IB=I3GI>H@/I7H>I8HI2

:FCIAH>IC=@/I D $>HI<GIBH1I H CEFI DF

'D@DFI@EICH1I 3GI BAFI;=I :5I?EFI8EI3=I ;=I2

:H) ( <:0

% !IDHI7HI;6HI;FI@=ID9H1I,FIDH ;5I2

,GI:HI:=I3HDI8GI4EI?A=@DIC=@/1IH BG9I?<H

9F?AI7>DFI@EF,I@GI>HDI:CEF90I!GIE A>DFI3H

G?D@D-I;DH)0IHI:EH?AI>FI9GICGIB=@/I3HD

:HIAFI>EHI6GIB=@/I # 1I B=I?AH>I@D.

>FI9GICGIBFI3HID=I8GI4EI?A=@DICFI# G40

HID=IAFIAGI<>FBI<H,I;FI4GIBG9I?<GIBFI4G

G>I4HICEID:50I FI,=I AH:I B ?<>D=ICEH@/

H:5ICEI@9H1I7G; DEFI:E.I358I4GI@DFI7HI8EI2

BG1I CH 7+6I<H@/I ?7GI@D=IBHI9.I @D-I*@E

;G @DG6I4+B1I 4HI@EF1I 7HI?AHI ;G D-I3+B

E B?D=?AI<G1I@GIBG9I?<5I9F?AI7GIA>DF3ICF0

&GI6.I@DGICFI DFI *BEHIAF:I ?7FI@9H8IC=:

BG9I?<GIB=:IECIAF>ICFIAF:1IDHIG7HIA>DGICF

?.IB CGIBGI@DFI?C=I7>GI4>H:I:HI4HID=ICGI2

B=1I<A+I>=I7GIDBHI8HICHIBFAI:EICEI?A>GIBE

DGI>EFCIAGIBH)I?E-1IE8FIC70I7H>I4HI@EI8FI,=

CH ;HICF9I 7+6I@F1I B 9HI<E:I ?.I <GI8GI>DF

E>GDI:EHI>DF0IDA=@/I3HDIAGI%H6@DI&GI2

:GI>DF1I#F:I3F>IA+BI7G; %H>I?DHIB.

E %>GI@6HB0I&GIB?AHI6=ICH 7G;I?AHIBEFI;GI2

A=@/I@DHI?GIB=@/I3HD1I@GIB E?AGI@EFIGDCHI2

@DHI6GIA=8I<GID:EHIC-ICHIDB=IE >GDI?DFI>DFI2

CEFI DHI<>FI?5I ;DEHI6HICEH0I DBH>IAHI 7GI2

B?AHICEFIB $>HI<GIBEF0

% ((I>0IB !IDHI7HI;6HI;FI@=ID9H

G8EI<BEI;HI@9E0I#FI9GICGIBF9I HID=IHIAFI2

>EHI6GIBF9IB $>HI<GIBEF0IF;ICG?AI<-I>GDI2

"G>I:GIBHICGI E *8HI;5I 7G CEF9I CEFI :H0

8HI@DFI4GIDHI:<CE-IAGI<>HI<GBI?<.I8GI4EI2

?A=I<-I6+BICEFI;8HIAFI4G1I,FIDFIBD48-I2

;+BI ?A>HIAFI4E@DIC=@/I B DHIA6GI@DGIC=:

:EFI*@EFICEFI7GIBECICGI?E-I8GI<HI8EIDGIBH)

AFI4GI A=I75I 9F;ICGI?AF<0I &GIDHI A=:I 95,

G; <E8I<5I;DEFI?E-I@E5I 8HAI BEHI;GI:G1I ,F

BG9I?<GICHI8FI,=IA>D=I:H)1I9FI*8EIA=8I<GI?E-

;H1I9H<ICH9I;HI8F9IG; ;5I,=@/IH48GI:FI>HI2

@9E0I>F?DIA.IG;I;H9I:=I46G?I"HI@/GBI@G:0

'DAH3I FICFI>H8IC=I %G9I?<HI &G8I?<EFI4G

G7>HI@GIBH6I &>GI4>H:I >GDIBGI95I 'E6

3>G9IC=@/I#&IB 8HIAH@/ (((0

F;IC=:I D 9FI4GI DHI6GI,FI 9F?A1I @=IA5I9-

'"'#'$'&%$' $'&"' $' "' "' !

' !' #"'$' #'!%' %$' %!' "'!$

$&'$'"'!"'&'#&#' %' '% "' $&'!#'& !

#'"'$' %' %' #'& !' % &%$'%' %' #'& !

"''! !'$'"' $'&%"'&#' #'%'&# "$'

#'&%$'&%$''&%'!$'&%$' ' !'&$'%&'

#' ' ' ' '"'#'&'"'"'$'&%#

% %$' "'#'&%#'%'"'& !''# #'$

#$' ' $"'&"'%!'& ! 0I CHI@DF9I :+I2

BE.@1IB >HIDEFIBG9IC=IB>+4ID >HI;GI*@E.

7EF>I;G8ICEFI3G:I3-IB BG9I?<GIGAGI@DGICF

?FAI<HI:EIA=I?E-I@=I85;ICGI*@EI@=IBE8ICF90

&GIDGI?AHI9.I@=I :EICEI?A>F:I G4I;HC

$8E@/I9HI<GIDCHIC=I7HI@=I"EI?AHICEFI:HICH9I2

B=I>HICEF9IDHI5"HICEHI;G ?A>HIAFI4EEIG7>HI2

@GIBHIC=@/I 7>DFDI :5CI;5I>GIB=@/0

!H 7>DFI<+>IE:I7GI?AHICGIBE61I,FI@DBH>IAH

BFI;654I BG9I?<GIBF9I C5I:FI>HI@9E 0

# G4I 3HIDHI 8GI4EI?A=@DICHI 3-I;DEF

B $>HI<GIBEF0I%G9I?<GIDH9I:EF IB=I7HI2

?EGICFI 35I;=CI<EI B @FCIA>5:I :EHI?AH1

:0EC0I7>D= 580IGCIAFI85I7E@/IE 35I;=ICF<

7G >GDI"G>I:GIBHIC=:IB 4>5;ICE5IDFI?D6FI2

4GI>GI<5IH>ICEIDGICGIB=:I*>G;I<5IGI2

3EI8EIDHI@=9IC=:0I >BHI9.I B6HI*CEFI <G?DI2

AGBICFI >FI:GCIA=1I 3=I ;GI?AGI?GIBH)I 7GI2

:EF?DI@DFICEHI;G 7GIA>DF3IBG9I?<GIB=@/

8EI@D=I4HI@E0I 'HI:GI 7G;I@E.I4CE-I@EFI CEFI2

D3-;ICF9I ECI">HI?A>5<IA5I>=I AFI8FIECI"G>I:HI2

A=@DICF9IH>I:EHIB=I@FICEI6HICH 1I:8CID61

H8FI@/=I3HIDH CEI?<G1I3GI;G 7>DFIAH>I45

CE<AICEFI7>D=I?A.I7E60

FI3=I B $>HI<GIBEFI :GI46GI 7GIB?AH)

@G*1ID8EI<BEI;GIBH)IA>DFI3HI@G*I4;DEFIECI2

;DEF90I&HI;6GICH 0I#FI9GICGIB.I HID-IHI2

AFI>EHI6GIB.IB 'AHIBH@/I7GI6GI,GIC.I:E-I;D=

#=I<HI:EI H -I38EICF:0I !H9IBE-<I?D.

B &G8I?@F1IDHIG7HIA>5I9.I@.ICEFIA=8I<GIH>I:E-

B <>HI951IH8FIE CHI?DFI:EI?9FIDHI4>HICE@DICF0

A>D=I:5I9.I@.I>FI45I8H>ICEFIG; BFIBC.A>DI2

BG9I?<GIB=@/I<GCIA>GI8EICH9IB=,I?DFIG@FIC=0

F;ICG?AI<HIAHI7GIB?AHI6H I8HIAHIAFI:5

9HI<GI6+BIC=I>I?FICH6I#DF@DI7GI?7GI8EIAF90

#GDIBEI9HICHI G; 38EI?<G ((I 8HAI DH9I:5I2

9F ( /HI8HI?50IFI,=ICH ?<>D=I,GIBHICE5

;>+4I<>HI9GIB=@/1IA5,IG3G<IBEF8I<EFI4G

8GAICEI?<H1I7GI?EHI;HIDCHI<GI:EIAFI7GI6.I@DFI2

CEFI<GI8FI9GIBF1IH AGI>=I;GI@/GI;D.I;G <H,I2

;FI4GID 8E@DIC=@/I:HI4HID=IC+B0

IGICH9I8F7I?DFID :G,I8EIB=@/I:EF9?@

CH 3HID-I8GI4EI?A=@DIC.II7>D=IDCHI9.IBG9I2

?<GIBEI?7FI@9HI8EI*@E0

%HI8GI>F:I'AHIB+BI9F?AI>+BICEF,I7GI6GI2

,GICHIAH:IG4>G:IC=:I<G?DIAF:ICH9ICGI2

BGI@DFI*CEF9I?DHI E CH9I?D=3I?DHI ?EF)I BFI2

BC-A>DICFI4GI BG9I?<GIBFI4GI ECIAF>ICFIA50

HI<EF9I?EFI@EIB $>HI<GIBEFICEFI:H0I!G

E 9F?DI@DFIAHICEHI?EI6HI>GI3GI@DH1I3GIB >FI9GI2

CEFI3HID=I7HIC5I9FI3FDI>GI3GI@EF1ICEFIA>5;ICG

BE-@IG7>HI@GBICEI<+BI@=IBE8IC=@/IA=I>HI9.I2

@=@/IDH((D6I:EFI?E-@DICEF0I%H>IAGI;GI2

;H)1I,FI7>DFDIG?AHAICEFI8HIAHIH>I:EHIDHIECI2

BFI?AGIBHI6HIB 'AHIB=II:0EC0IB >FI:GCA

35I;=CI<+BI 3E5I>GIB=@/I I <E8I<HICHI*@EF

:EI8EGIC+BID6GIA=@/0

$8E@/I 7G;I9.6I ;FI@=ID9-I G 8EI<BEI;HI@9E

'AHIB+BIE 7>DFICEFI?EFICE5I<H;>I;G $>HI2

<GIBH0IHI4HID=IC=1I<A+I>=I:EI3-I;.IDHI>D.I2

;DH)1I7GIDGI?AHIC.1I3GICHIBFAI7?=I@/GI:EI2

CEI?AF>ICEFI9F?AIB ?AHICEFIDG>I4HICEIDGIBH)

E@/IAFI8FI7G>IAHI@9EI7G; %HIBF80ID=I8EIBG9I2

?<GIBEIE AH<I3-I;.I:5I?EFI8EI<E8I<HI>HID=

BA=I4GI;CE5IG;IBEFI;DH)I:HI4HID=IC=1I<A+I2

>=I:EIDHI>D.I;DHI9.0I=8I<GIDHI:EH?AIG3F@I2

C=@/I <E8I<5I?FAI :FIA>+BI 3-I;.I :EFI8E

;G 7GI<GICHICEHI <E8I<HI?FAI <EI8GI:FIA>+B0

%!I1I<A+I>FI3H@DICEFIG3I?F>IB5I9FI>FI2

"G>I:=ICHI?DF9IH>I:EE1I4FICFI>HI6GIBEFI7>DFI2

@EFI>HI9.IG@D=IDFID;5I:EFICEH0I!EFI7G9I:5I2

9.1IA-I7HI<E1I,FIB AFCI?7GI?+3IB G;I8FI46=:

G ( <:IG; 'AHIB+BI$>HI<GIBEFI7>D=I2

3-I;DEFI 7>DFI?D6G ((I :5CI;5I>GIB=@/

FAHIA+BI;G >GDI;HICEH0

% BG9I?<5IDHIB>DHI6G0

IGIDH*BE>IAGIB=I:=I*8E6II7=IAHI8EI8GI4EI2

?A=I@=IB :5CI;5I>H@/0II @D=I<AG*I7GI:=I2

*8H6IG?<5AI<H@/I?7GI6F@DIC=@/I&>DFI@EF,I;8H

#=<IGDCHI@DHIAGI?A>5<IA5I>H8ICFI3FDI>GI3GI@EF0

FI@=ID9-IG7>GIAFI?AGIBHI8EI@=IBE8ICEI7>HI2

@GBICEI@=I 9F;ICG?AI<E1I ;GI?D6GI CHIBFA

;G ?7GIA<HICEHID DHI?A-7I@.I?DFI"HICI?7F<I2

AGI>HIA5I%?7H>I@EHI'1I?DFI"F:I8GI4EI?A=I<E

4FC0I3>=40I#GI:HICF:I$8FI@/.0

FICFI>H61IDBHIC=I7>DFDI7G;IB6H;IC=@/

%EFI8F3IC=:1I B=I?65I@/H6I 7>GIAFI?A5I9.I2

@=@/1I7GI>5I?DH6IB.I?F:IE G*BEH;I@D=61I,F

B 'AHIBH@/ICEFI:HIB=I<BHI8EI"EI<GIBHICF9

<HI;>=1I,FI3=IDH9I:GIBH)I?E-IAH<I?<G:I78EI2

<GIBHIC.I@D=CICGI*@E.1I9H<I7>DFI@/GIB=IBHI2

CEFI4HI@EIE 7GI@EI?<+BI7GIDHIA=:I3HIDHI8FI2

,=I DH 38EI?<GI B?@/G;ICEF9I 4>HICEI@=1

HB>+4IBFI;654I7FBIC=@/IECI"G>I:HI@9EICHI2

;F9I;DEFIDFIB?@/GI;50 @GICH9IBH,ICEF9I2

?DFIIB G3F@IC=:I@DHI?EFI8EI@D.I?E-I<G?DI2

A=1IH 7GI8EI@DGICG1I,FIAH<I3-I;DEFIAHICEF90

6GIBE.I?E-I,G6ICEFI>DFIB'AHIBH@/1IG@G

4FICFI>HI6GIBEI@/GI;DEI6GID=I?AHCI5:=I?65

7GIDGI?AHI9.I@FI4GI:EICEI?A>F:I9F?AIDHI>HI8EIB=

E ;GIA=I<HI9FI4GI7G;IB6H;IC=@/I$H;>IB=I2

<BHI8EI"EI<GIBHIC=@/I 9F?AI B 'AHIBH@/

CH 7-@DI<E1I?.IAH<I;GI3>F1I,FI?D<GI8.IB6HI2

*CEFI7>D=I?D6FI<HI;>=I<>HI<GBI?<EF0I4;=I2

3=IDHI3>HI<6G1IAG(<:I;HI8F9I9F?AI5I38EC1

H B CE:I<E8I<HICEFID6=@/I5@DF8ICEIB=,I2

?D=@/0IGI;GDHI4>GI,FICEHIDFIB?@/GI;51IAG

CE@DF4GIAHI<EFI4GICEFI:G,ICHI7>DFI@D=IAH)

B !II2B?<E@/I?A>HIAFI4EH@/1IH8FI3=)

:GI,FI 4FICFI>H6I BEFI 8FI7EF90I !HIBFAI 9FI*8E

#GI?9HI:EHI6HI3=ICH?IDHIHAHI<GIBH)1IAGICEF

3-I;DEFI@DFI<H)1IH,I;G 3HDI8GI4EI?A=@DIC=@/

;GI9HI;.I@DG6I4E1IA=8I<GID>D5I@EICH CEFI<E8I<H

7GI>D.;IC=@/I 3G:30I FI>HDI DHI4H;I<H

?A>HIA=I3-I;.IBE-<I?DFIB $>HI<GIBEFI@D=

B ((2/F<IAHI>GIB=:I8FI?EFIGI;G <G?DI2

A+B1I AGI B=I?AH>I@D=I 7GI8EI@D=)I BH>IAG*)

A>DF@/I35I;=CI<+BIB $>HI<GIBEF1I<A+I>F

BG9I?<GI:GI46GI3=I?7>DFI;H)1IE 95,IBEHI;GI2

:G1I,FI4FC0I$8FI@/H1I:+IBE.@I;FI8EI<HAICEF1

:EI9HI?E-ID 7>HBI;.0

'7>HIB.IDHIECIAFI>FI?GIBH6I?E-I7GI?F6IHI2

>GI?6HBIHI@DF<ID&E'0I6GI,=6IECIAF>I7FI8HI2

@9-1ICH <A+I>.IG;I7GIBEFI;DEH6I:5I?FI<>FI2

AH>DI?AHIC5IB !I4FC0IDFI?6HBI&E.I2

AH?1IA65I:HI@D.@1I,FI;=?I8GI<HI@9HI3HID=I $

'&%'%$' "'#'"'& !' $'"'&$' #&'

% #&#' % 1IHBG4+I8FIAGIB'AHIBH@/I3>HI<5I2

9FI $'!#' %' '' '%&' '&%$' '&"' "'&%'

!$ 0I =I BEFI:=1I ,FI CEFI 3>HI<5I9F1I H8F

4;=I3=I 7HCI 4FICFI>H6I :EICEI?AF>I &E.IAH?

:EH6I B.AI78EIBGI*@E1I AGI CEF@/I DF>I<ICEF

CH BEI?D.I@.I B 9FI4GI 4HI3EICFI@EFI :HI2

7-II'AHIB=I:EF?DI@D.I?E- <:IG; -I2

38EICH1I :EHI?AHI CH9I3H>I;DEF9I B &G8I?@F

DBE.IDHICFI4GID8GAICE@IABF:IBG9I?<GIB=:0

'7EFI?D-I &HI?ABHI 5?7GI<GIE)0I /GI@EH,

B?D=?AI<GIAGIB=I48.I;HI9H<I?FCIBHI>EHIAH1ICEF

9F?AIAH<I8F0I;=I:EICEI?A>F:IG3>GIC=ICHI2

>GI;GIBF9I3=6I#HI;GI?6HBI'EI<G>I?<E1IDHI7HI;6H

;FI@=ID9HI G 58GI<GIBHICE5I B =;I4G?DI@D=I

CI?7F<IAGI>HIA5I%?7H>I@EHI'0IHI@DHI7HICH;

B?D=?AI<EI:EI8GI4EI?A=I<HI:EIDCH9I;GIBHI6HI?E-

;GAH:IAFI4GI@DHI?5IB%H>I?DHIBEF0I&>DFICEFI2

?EFICEFIBG9I?<5ICE@I<G:I78FAICEFICEFI;HI6G1

7GIDHI <G:I78EI<HI@9HI:EI G>I4HICEIDHI@=9ICGI2

2A>HC?I7G>IAGIB=I:E0IH AGI =;I4G?D@DID=I2

?<HI6HI?FAI<EICGIB=@/ICEFI8FI76HAIC=@/IFAHI2

A+B0I !EFI A>DFI3HI ;GI;HIBH)1I ,FI 'EI<G>I?<E

B B=I3GI>H@/I7H>I8HI:FCIAH>IC=@/I?<5IAF@DI2

CEFI<HCI;=I;5I9FID =;I4G?DI@D=0

&GI;G3ICEFI:HI?E-I

?7>HIBHID 7GIDGI?AHI9.I@=:

:EICEI?A>F:I$8EI@/F:0

C+BI3-I;DEFI<HCI;=I;GI2

BH6ID $>HI<GIBH1I

H ((ICGIB=@/IFAHIA+BI

AGIG<0 (((I46GI?+B0I

5IA=I?E.@1IAH:IA=I?E.@

E :HCI;HI@E<I7GI?F8I?<E

B <EFI?DFICE1I@D=I8E I8HIAH

76HAICFI4GIB=I7GI@D=CI<5

7>D= %EF9I?<EF90

.36 56046 56/56+46'16 26 , -26$

+-"1'6*1656 /4&6-36(560-1"6+46%#26$

46+01*6 /3 ,5)6+(56,26 36$

*&'6 .56(&6 0-16#46 6 )3(6

/36%46+36#46 5.636/46-36*56.-16

5+566(*6.36 56(56/36"3

0-16/&6 364602656 5)6$

+(565#6+(426#&6(*6.2)6 26$

016-)264 -436"36/436'436"16/26$

36*1,6/16 ,%"1,6 /3 46"1

.5)6/2!6 5/6(&.+6 056.50-6$

/426 5.636/46-&6)26 5%46/456*,.6$

0-26 4 ,%"16,56,26 426-36#26/26 56.&'

5 5)6+(&!6 *1'6.56(&6.16,36#46-360)36/42

16"36-36046*3!6

2-636%26#3601)6/426-,160461"6%56-56+*36$

)6016'46/46+*.2'656 3/6#406 26(#36$

+&6)06.16,36#46$%.5602/6$

*56,1'6%56%3.6042'!6.&6$

426 '42)6+026 %.-16%36 "5

,46026'46/46+*.56,46 -26+"36$

,56,4646*36+56,466%.50!

"56+,!6 ,1604-605'

.36*&6#&6)26'1!

GICH7GICGBICFI?<EFI>GIBHICEFICHG;I@EI2

CF<IBG9I?<GIBEIDHI@9EI%G9I?<GIBEIDHI@9HI9HI2

<GIDHI7>DFI@DFICEFI@=IBEI8EIDHI@9EII@=<8I<58I2

AGIB=@/I ?<FI@D+BI &EGIA>HI H6IA>GI@D=I<H

7?=I@/GI:EICEI?AF>I@/=I3HICEFI:HI@GI8EI@D=)0

3.56-26/2(.26 3(60)3!/42!05'!%#

&L+<IK;L1>AL=HLCHFLAKLEIK,LF AILGILDBCJAL'KE5

;HELD?IALH CJL@K?BHLCFJL*CF>DFBH)IJL.KL=K8JL&LFKL=H5

EIJL@FIK;JALDI2LDJL?CJBKCL<JLAILGILDBCK6L

&L$IJLAKLH <F>AL.=CKLEKL:JDBL:93LFKLA?GI25

BKL&L?CF>?LG2;KL=HIC>BHLEKLGK6L

&L"KL(KLGIL@H/,L@FIELGJL=HL<F9L<IJL+9LAHLC96L(K5

GILDFJ)LD=HLEHL@HLEK;LE>LEK8JLGIJL<F;HLEIJL?KLF CHL1H5

B>7LK (KLGILA-LEI7L3JLGIJLAKLH <F>ALCHFLAKLEIK,L

&L$HL@HL1CFJ7L=CHLDF2LFHLDBKLEI,LG9LAJCLBJ8J)HLG96

"ILGILDBJCLAKLBJLCKFLD=HB?KLGIJ7LH@L@FEHLGI26L

"-LEI0<LH FKLA?GI2BJ:LD=CKLEIJ7LDJL?CJBKCL?KLAI5

GILDBCKL AIK;KL FKL=JELGJL GK A>L/8IL 8KL?HLGI<FLGJ

H/EIK@L<FJLGIJL 'KE;HELD?IJL4HL FKLAIJDFL<FHLGJ

GK DBCHLGIJL*KAL=KLGIKLGKLF>LEH6=87LE ?B-LC>AL=CF>5

FGK;7L3JL=HL<F9;LDI2L@HB?GI2B>L)J8IJBHLGJAL.KL=K;>

I CFJL<F>LEIL/<IJL IGBJCLEJLGIHLEK;L 9 :JL4HL =CFJ;HL3H5

G><+LF 30L@KLGIJALF@:2L<IKL=9L18IL?KL<:I6L

GILDJL?CJBKCL?K7LKGIL'KE;HELD?IL:J@LGK?LGIJLH@5

@FEHLGI8I6L%K?L3JLH8KGBKL.BJA=L?HELD?K7L=CFJ;HL3H5

GK CJ@6L .KL=K;>L E B>L4HL@GIL?9L %JLCKFL *HLDFK8IG

HCKFLE =HCBK89L"A?HLDFK8IG6J97L4@FIJLFKLAIJDF5

<FHLGHL3KCBHL18ILE>L)J8IJBHG7LK :J@LGHL<FJL/GIJLEIJ8H5

8JBLGIKL ?H8JL3KGL?KL AILGILDBCKL 'KE;HELD?IJL4H7L GIJ

H@JL1CK;KLH@ GKDLBJ8J)HLG96L1H:JLAK:0L=HLEHL@>7

K1>LGIJLCHFLAKLEIK,LGK BJGLBJLAKB6L

&L$K =HLA>D;LGKL=ILDKLGIKL)J8IJBHLG9LH AILGILDBCFJ

'KE;HELD?IAL E=KL@;JAL =H B>A7L :K?L E ';HLDIJ

*HLDFK8ILD?IAL GK =IJCELDFJ:L DBCHLGIJL E AK;J:

CKAL<JL=CFJL<F>BK;JA7L3JL'KE;HELD?ILH1CHLGI;L=CK5

<2L@H?BHCLD?06L CKAL?ILBJ:LFKL<FJC=LG0;JALC-ELGIJ3

I FKL<>BHLEK;JAL E <K;HL/<IL E>L=HLEIJ@L 'KE;HE5

D?IJL4HL H B>A7L D?0@L DI2L 9 GIJL4HL EFI0;L =HLA>D;

GK J@9L?KL<:2L I GKL=ILDKLGIJL =CKL<>6L %KL :JL4HL E>L=H5

EIJ@7LC-ELGIJ3LFGK:L@9:0L<KLDI2LE )J8IJBHLGIJ7LH@ CK5

F9L=CF>L=HLAGIK;KLAILBCJ/,L?DI03L?IL%KL@JL9DFKLH5

;2L4I5"HLDBHLEIL<FKL I )I8LA9L KLGK >1L?HELD?IJL4H

*KLCIJLCKL$IL?HL@JLAKL>FLA>6L DKLA>ALFKLAIK5

CFJLGKL=ILDKLGIKLBJ?LDB9LA-LEI;JAL4;HL/GHLE CJL@K?L<:I7

=HLFK B>ALAIK;JALFKLAIKC7L<HLBJ3L9<F>LGI;JA7LFK5

AIJL/<I,L )J8IJBHGL GK =HCBK89L @HLDB2=LG>AL @8K

EDF>DBL?I<+7L4@FIJL?K3L@>LAHL3JL=ILDK,7LEBJL@>L:JDF5

<FJLBK?LA>L/8K;JA7L<F>8ILGK "A?HLDFK8IG6J97L=HC5

BK89L @FIJGLGIL?KCLDBEKL H1>LEKBJ8LD?IJL4HL &L A-LEI

$#LCJ@6L.KL=K;K6L

J8IJBHGL H 'KE;HELD?IAL CKLFJAL FJL F@:2L<IKLAI

FHLDBK;LFKLK?L<J=BHLEKLG>L=CFJFLAHL@JLCKBHCL?2L=HCBK5

89L 4GIJDFL?2L 'HGBKCL =CKLE0L C2L?2L .BJA=L?HE5

D?IJ:L I H=9L18IL?HLEKLG>L E DIJL<IL E =HLGIJL@FIK;J?

L89BJL4H6L

?KLCIJLC2L =H8IB><FLG0L FKL<F>LGK;L E 8KBK<+ 6

E 9L<+9L!H8LGH/,LI (HL?-:6L(-LGIJ:LFEI0LFK;

DI2L F *HG)JL@JLCKL<:0L (H8LD?IL $IJL=H@8JL4;J:6

@ L C6L =J;LGI;L )9G?L<:2L FKLDB2=L<>L 19CLAI5

DBCFKLKC;HLEK6L! 8KBK<+ &LFKLDIKL@K;

E .J:LAIL?9L!H:JLE-@FBEKLKL<+H@LGIHL=HLAHC5

D?IJL4H7LK H@ LC6LFK:LAHLEK;LDBKLGHLEILD?HLFK5

DB2=L<>L =CJLF>L@JGBKL *HLDFK8ILGK6L $K8JL3K;

@H .BCHGLGI<BEKL*HGLDJCLEKB>ELGH59L@HLEJL4H7

K3LEDB0L=I;L@H (8KB)HCLA>L1>LEKBJ8LD?IJ:6L(H5

D;JAL:JDBLH@ @E-<+L?KL@JGL<:I7LK H@ 8ILDBHL=K5

@K LC6LDJL?CJBKLCFJALDBKLG9LE "ILGILDBJCLDBEIJ

CHL@HLEILD?K6

&LEC-L<I;JAL:J:L9EKL427LK1>L@HL1IJLCK;KLD;HLEK7

I @HL@K;JA7L3JLGIJL:JLDBJAL=DJA7LK1>ALAIK;L<H/LH@5

DF<FJL?ILEK,6L*H8J:LG>L@FIJ7L<F>8IL/CHL@K7LAILG0;L:K?

4@>L1>LGI<LDI2LGIJLDBK;H6LHL=IJLCHLE <FEKCBJ?7L4@>

E B>L4HL@GIL?9L %JLCKFL *HLDFK8IGL AIK;JAL @>L39C7

K @H CJL@K?L<:IL=CF>LDFJL@;JAL?I8L?KLAILG9BL=H 67

@H =HL?H:9LEJLDF;KL.BJAL=HELD?KLI 'HGBKCLI =H :K5

?IA/L <FKLDIJL F 9DBL .BJAL=HELD?IJ:L =KL@;HL F@KLGIJ

. +"*.2$0#2(*-#2,./2(%2'02"#12* &)2$-,2'.2$- 2&*12,%2#-2 )

!02/%2*0+(!2!$02" 6 # B>8J6LK?LFKL=>BK;JA7LF :KL?IJ5

4HL=HLEHL@97L9D;>LDFK;JA7L3JLAKAL .!$2/121%$2,.

+)22"*)2,. 2!%2'-$21 +)2/.2(12(12* %2&)/2,% 6

.KL=K;KL FHLDBK;L E>LEK8HLG>6L (HLGIJLEK3L AILGILDBJC

'KE;HELD?ILGIJL<+<IK;LF GKLAILCHFLAKLEIK,7LFK =H5

/CJ@LGI<BEJALCFJ<FLGIL?KLCF0L@9L(KE;KL'CKLDIKLFK5

=>BK8IL/A>L=CJLAIJLCKLHLGK8L@KL%9LD?K7L<F>LFKIGBJ5

CJLD9:JLDI2LD=CKLE07L<F>LBJ3LA9LBHL8KBK7L3JL:JL4HL?H5

8JL4KL=KCB>:LG>7L=HLDJ;LI EIL<JL<F;HLGJ?LCF0L@9LFKL<+H5

E9:JLDI27L:K?L4@>L1>L1>;LAILGILDBCJALE CF0L@FIJL95

?KLDFJGL?I6L!FHLCJAL'KE;HELD?IJL4HL=CJLAIJCL%9D?

GKDLH8K;6L

.=CKLE0LCJ@6L.KL=K;>LFK:LA9:0LDI2L:93LHCL4KLGILFKL<:J

@FIJGLGIL?KCLD?IJLI J8LDILD?KL9GL@KL<:KL(CKELF;H5

EIJL?K6L

" 5>C/ D3/=AD)@D-9+D7@D<?B3CD>CBD>C>0D<AD79A.

=B9?D<=BD>/D: CD>CD<=A9D<=:CAD9@D5@D:CD<7BD=BD>C.

<2B:D #B:2@:D<7CD @-9@D>C2D 49?A5 7@D8CD<1*D :;.

5?CB2@D:*D>B "CD: @D5?CD49BD6,D5@7=@9.

<7*0D7=(9A1D=AD8B=D-9?8CB2DB9?*D5?BD>CAD9@?.

:@1A8D@-D<?B9(:D:CA1D<7C6$D49?; :;D7@9?;D<=B.

>C/D9A>=D<=9/7=/9B3D>;6$D: 9@3D>C6=:CA+D" <A9CB.

3/D =A3AD:CD?;1D>;8D B9CA9BD CD7@D5AD8BD !;?D8;

: 9AD';D<A9CCDBD>B ;-D7@:D<7CAD)@D? D9+D1A<=

=BD7BD<6AD>B0D: 7=(9A1DBD<CBD/D>C6D7BD D: =A1D9@.

3CD?BD-A3BD9@1BD>@:D<7BD D8(D:CD5@ CD7@D5AD8B

!;?D8;0D6?;3CD>CAD?BD4@D8>CBD>AD)@D@D8BD>B "C3.

$A3D8CAD)@0D>BD<=,D4/1*D6AD?5BD>CAD?;D?BD:<?A

<4,D5?BD>@D6AD4B>D=B7D<BD8@=D>CA0D=B7D6>@=3CD:CA

B 4A:D>@D=,D<7D>CD4B>D?B "B9D<?BD:*0D)5?CAD>@.

6AD>CAD<7BD?/1*D8,'D6?;?>D>B <BD8@=D>@&%+

@D@5D4@D:CAD5?CB2D!;?D8BDC 6@D-;2@D4(D>CA10

>CAD8/D<?,D49?;D4@D8CD>B%0D49?;D>B1D8>CA1D8C2@.

&>CD7@8DC ?>B:D6@8D=B7D49@D?;D@D<=@D:CD6?B0D1B7

C C3D8/D;-D7@:D<7CAD)@+D3AD=@D-;2@D49?A5 :@1.

>*0D: @79AD<CAD9?*D5(:D<BD>BD61C+D" 6?BD<CAD:CA3.

7CAD)@D79;D?;D</0D7CAD5;D=@D)9@D?C2BD>B8D D1B7D8(.

:C2DC>D>;D-@D$B=A9D=A1D@4@D:CAD&6CDAD@>D/D>C6D7C0

6?;3CD9@D>CD<2B:DB:3C7D D73,D<7BD/9@D5?B1/+D3A

>B =B8=*D73,D<7,D9B=/D>A7D?>B3B?2D8*'D@4B=9?.

>@D&6C@D:;D79B1/D DCD7@D5A8D!;?D8B+D6?;D:C.

&6CAD>CAD-;2D=@D1AD)@D4@D8;<20DB3AD!;?D8BD-;2

6?2@D:CAD7CA8D <49;=D>;80D 6$@D6CB'D 8B2@D C>=A3C.

)A>=D>;8+D @D?B =;8D 8CB2D 5@D-9*D 4BD8C,%0

B ? -CAD)CA8D6?BD</0D'AD=B7D4@D:CA80D9@?D:C1B2

<C,+D;2D=A'D!;?D8BD: 4A:D>;8D<A>D<CADB8D-C=D>;

C ?BD6C,=;D: =;80D6@D6$6CB2D@<C*D)>*%+D?;=B2

<2@:D>CD7C0DA>D6;D73@D4AD5CA0DB >BD:A=D<BD@C9.CD9A+

3AD=@DC =B7D=;3D7@DC :;2*6?D>CADC7D61BD3C=A9B6D7B0

?B 7=(9*D >CAD<=A=;D @D<=@D:C6?D ?BD42BD6C2D 4@D-C.

6CA8D49?A?D<BD>BD6;1D>;6$D@CD6A9(:+ 7CAD5;D7C3.

7BD5>CD=AD8/D: #2@D<CAD@D<?B3CD<7C8D49?AD6?;.

=B2A8D79(=D7*DC>D @9D8BD61,D@ </7D6AD<CAD8CD>CD<=9B

#B:2@:D<7CAD)@0D B 49?A5AD :<?;<=D7C8D 7CAD5;

49?AD6?;=B2A8D1AD)@D79(=D7*D:;D4@D:CA5D>B =A>

=AD8B=0D=@D@5 9BD?/D49?;D4@D8>CB2BD8CD<C,D49@.

?B @D<=@D:CD6?B+D3AD-9@D@D'A0D'AD-;8D8CB2

4@9(:D>;D:B%D8CD>CD<=9BD#B:2@:D<7CAD)@D5@ !;?.

8;+DCA0D=@D>CAD=B7+D" =;8D8CA1D<6/D6$6CB2D-;8

49?;=@D6?;%D?5BD>CA0D7=(9AD4@D:CAD5?CB2D8CD>CD<=A9

#B:2@:D<7CD>B =AD8B=D<:AD)@D5@7=@9B=/0DB 7=(.

9AD1BD49?AD6?;=B2A8D:AD:<4@D8>CBD>;8D:6?A.

&>CA1D#2@D<CAD@D<?B3CD<7C8D@D-;2D4@D8;<2

>B <BD8@=D>AD:CAD6?@9;D: "B9D<?BD:CA0D? 5B3AD7B

@5 5@D8/+DB9D5?@D<C,D6CAD<?,0DB3AD&:C,=@D:B%

-,D5,D?B 8CAD<C*6+D$@%D=@D6?;D<=BD@9D8B3D>@&%0

8/D<?,D 4@D6?AD7B%D >B 5AD6;D?1,D 9BD5;D :;D5?CB.

2/+ =@D8>CAD:2BD&>CAD/9?AD72@+D9?AD6CA'D8CA3C.

&8;0D8BD8;DC >B 4A:D>@D-,D5?CAD8;D8CA%D:CA3/

4@3C=;D7(:D9('D>AD)@D@9D8B=/DC ? 9('D>;6$D4B9=CC

4@3C=;6?D>;6$0D 7=(9?;D -,D5*D ? 4@D:@D5/D <:A10

1B7D'AD6C,'D7CA1DC 4@=9?A-D>A1D53BD5@D-9BD7@D6$BD>A1

@1D6?;D?>;0D49BD6;D49?AD-;D:B%D? 5B3BD@5 9@D5?CD>;0

@5 <=B2AD)@D 8CA1D<6BD ?BD8CA<?D7BD>CBD :2BD&>CA

: "B9D<?BD:CA+D3AD1B7D@>CD-,D5*D<4,D5?B%D>CA

=;3D7@D 52/D)CAD <BD8@=D>AD :CAD6?@9;0D B3AD =B7D'A

C 9A<?=,D:@3D>AD)@D6?BD</D D6$@D6CB'0D1B7D5@D-9?A

:CAD8;0D>BD<CD4@3C=;D6;D=AD)@D@<=B=D>CAD)@D?-;=D5/.

'@D>CAD8B1*D D=AD)@D>CAD:CAD8;+D"CAD8;D>B=@.

8CB<=0D1B7D)@D<4,D5?B2DC ? 1BD7C8DAA7=A8D8CD>C.

<=A9D=BD>CD<2B:D#B:2@:D<7C+D@D1/'D:CAD8;DC 6CA.

<?;D8;D<C,D9BD?A8D? BD>A8DCD>CD<=9A8D? +D@

=BD>BD<?BD9BD5@&%D1A<=D?:C*D?BD>B &6CD&3AD>CAD=;3D7@

? /?;D<7BD>CA8D49?A?D8CD>CD<=9BD#B:2@:D<7CAD)@

=;=/2/D5@7=@9B0DB3AD=B7D'AD? =;80D1BD7CAD>B<?D79B10

B 49?A5AD:<?;<=D7C8D9@3D>C6=:@0D3AD&>C6=:@D@9B?

&9@D5@D:CD<7@D /?;D<7BD 7@9?;D&6C+D /?;D<7BD 1A

>B 4A:D>@D";D<=B9D6?;D5@D72B5D>CAD49?AD6?;=B%

=;=/2D49BD6;D5@7=@9D<7CA1D8CD>CD<=9BD#B:2@:D<7CA.

)@+ >CD-;D=;3A0DB3AD>B 4A:D>@D?>B1D5?CAD<C,D7=@&0

7=@D?BD4;=B0D6@D8BD:<4(3D>AD)@D8CD>CD<=A9D#B:.

2@:D<7CD? !;?D8*D=('D>C60D>B 4A:D>@D>C6+DC,.

5?;D>CD8CD1A<=D:CA3D7BD9('D>CD6B+DCD7@D5A8D!;?D8B

-;2D D: 4A:D>;8D<A>D<CAD D6:BD>;0D<49;=D>;0D@5.

:B'D>;0DB8D-C=D>;0D6?;8D<@D-CAD1BD7@D4@D<=B%D3C=A.

9B6D7BDC C3D8@D:BD?1A5D>B2D:CA3D7*D<;8D4B=C,D6?;.

=A3D>CD7(:DC :CD5?(:0DB 8CD>CD<=A9D#B:2@:D<7CD>CA

1A<=D4@D<=BD6C*D3C=A9B6D7*+

&L ! B>AL DKLA>AL @GI9L EIJL<FHLCJAL FKL<F0;JA

H@L1IJLCK,L.".5>LI BJ8J)HLG>LH@ FGK:HLA><+LF =>5

BKLGIJA7L4@FIJL=HL@FIK;LDI2LA-:LBJ?DB6L@FILEI;JA

DI2LI HBEHLCF>;JAL=C>LEKBLG0L=H<FB27L4@FIJL:93L1>;

AKI8LH BCJL/<I7L3JL=HCBK8L"A?HLDFK8IGLF@:0;LA-:

)J8IJBHG6L KL@FEHLGI;JAL @H 4GIJDFL?IL 'HGBKC7

K BKL@FIELG>AL4;HLDJAL=HLEIJL@FIK;K7L3JLA9LDIK;K

4HLF@:0,7L .2&*+.2/1202&. /1-2.2,02.2&. /1-#

* ,.2-12&*+.2/120+2.+2(,12-2'-,('2#-('2.2$0212+)

1!.2+12/1-/2*/1,2/ 6L(HLEIJL@FIK;JA7L3JLBHL:JDBL<JG5

F9LCK6L 4GIJDFL?KLGK BH7L3JLHGKLGI<LGIJLEIJ7L3J

EJL@;94LGIJ:LBKALGIJLAKLGI<LH1LCK8ILEJL4H7LK8JL3J5

1>AL:9BCHL=HL4KL@K;LGK BJGLBJLAKBLF H8L?0L&LCJ8K5

<:HLG9:JL.KL=K;K6L

!?9LCFHLG>L D>B9LK<:07L GK DEHI<+L =CH)I8K<+

GK $KLDFJ:L*8KLDIJLI KL<JL1HLH?9L.KL=K;KL9AIJL/<I;

E=IDL +0202. +(*)('2,1"20 ,.2(*021/

!02/%2#-2"-/2*%2$0 7LK @8KLFHL1CKLFHLEKLGIKLBJL4HL@HL@K;

)CK4LAJGB>L)I8LA-EL H8LEKC?LFEIJLCF2L<>LI =K5

@J?6

!JL EBHLCJ? L 89BJL4HL .KL=K;KL CHFLAKLEIK;L FJ

.BJA=L?HELD?06L

&LKL<F2;KLGK AGIJL?CF>L<FJ,LI DBCKLDF>,7L3JLAKA

DF<F2L/<IJ7LI3LAILGILDBJCL'KE;HELD?ILGIJLH@L@K;LD=CK5

E>L@H D0L@96 # 3JL1>ALDI2LAHL@8I;7LK1>LH EDF>DBL?IA

GIJL @HLEIJL@FIK;L DI2L @>LCJ?BHCL (IHBCL 'CKL1HELD?I

DFJ)LH@L@FIK;9LE *HLDFK8ILGIJL&L=CF>=6L6.67LK :K?

:93LDI2L@HLEIJ7LBHL3JL1>AL:KL?H/LA9LDI2LF BJL4HLE>5

B;9LAKL<F>;7L 1H7L :K?L =HLEIJL@FIK;KL .BJAL=HELD?K7

+,02&-#21/2/-#21$2 1-2*0'02,1-2".2+)202'%2#-2(12/0*12

')2!)(, &LA-LEIL@FIJGLGIL?KCF6L

*KLFK;KLA9LBJ3LEDF>DBL?HLH@LDF<FJL?K,6L

$( (%'(#%(!$(! ($(%$( %'

&(&(&(!$('($('(!"'(# !'(

%&("#(&%(%$( "'(#(%&(%#(

(%' ( (%'($($(&(

%&( "(&(%&( ##("( ((

#%(!$(! ((!"'('(#("&(&(

'( &( ( ' #%(!$(! ('( #(

"'(%'('((# "$('("'(%'(&(

&(!"( &($(%&( ""('( $

&(%&(#('( (&

<:IL=CF>L:0;LD=CKLEHFL@KLGIJL*HLAILD:IL@L5

=HLEIJL@FIK8LGHL/<IL*HGLDB>LB9L<>:LGJ:LH H@L5

=HLEIJL@FIK8LGHL/<IL <F;HGL?-EL KL@>L (KL5

DBEKL I <F;HGL?-EL !$L FK E=CHLEKL5

@FJLGIJL DBKLG9L EHL:JGLGJL4H7L E ?B-LC>A

DBEIJCL@FKLDI2L &/1%2$%&2/10$

02&02 02('+02 /1-2 )202 %!$0+2/1.2

/0&.+)2&02+02/102&-2,$-2'+ 6L"ILAHLBHL?HL5

AILD:KL9FGKL;K7L3JLH?HL8I<FLGHL/<ILI D>LB9LK<:K

+)2(*-#2 ,.2/1-"*2/.2"1 9D=CKLEIJL@8ILEIKL;>

@JL<>LF:JL KL@>L (KLDBEKL I EGIHLD?HLEKL;K

H 9AHLCFJLGIJL =HLDB2L=HLEKLGIKL EHL1J<L :J:

<F;HGL?-E7L<HL.J:ALFKLK?L<J=LBHLEK;6L

KL?ILFKBJALDJGDLAKLHCFJL<FJLGIJL%*

';-ELGIJL )ILGKGLDHLE>6L ;KBEIL ?HAL1K5

BKGBHAL .H8IL@KCLGHL/<IL @HL<+HL@FJLGIJ

H@LDF?HL@HLEKLFK CFJL<F>LEILDBJL891L9CH5

:HLGJL ?CF>EL@>L D=HLEHL@HLEKLGJL =CFJF

DBKGLEH:JGLG>6L$IJLB>8L?HLFK IGBJCLGHLEK5

GIJLI E>LCHL?ILD0L@HLEJ7L4@>3LB9LH@LDF?H5

@HLEKLGIKLFKLD0L@FKLGHLI 1JFLBJL4HLHCFJL<FJ5

GIK7LK8JLBJ3LFK FEH8LGIJLGIKLF =CKL<>LI IG5

GJLDF>L?KLG>6L2L@FIJLFKBJALGHLE>LD?H?

GK ?KLD26L=JB>BLGK =CFJ8IL<FJLGIJL@KE5

G><+L I <HLCKFL BC9@LGIJ:LDF><+L @H 9@H5

EH@LGIJLGIKL FKLD;94L =H8IB><FLG><+

GK =IJLGI0L@FJ7L:K?LEIL@K,7LCHL/GIJLF <FK5

DJA6L (CF> H?KLF:IL %*L @K;L C-ELGIJ3

DFKGLD2L D?KLFKLG>AL E B>AL <FKLDIJ

FK =CFJLDB2=LDBEKL=HLD=H8IBJLE>LDB2L=HLEK5

GIKL H CJLEILF:2L E>LCHL?-E6 ### (L :JDB

+H:LGK6

'@>L1>L =CFJLDBCFJL4K,L /<IL/8JL 8IBJLC>

=CKLEK7L BHL HCFJL<FJLGIJL %*L =HLEIGLGH

D?9BL?HLEK,LC-ELGIJ3L9AHLCFJLGIJAL=H5

DB2L=HLEKLGIKL D0L@HLEJL4HL =CHLEKL@FHLGJL4H

F HD?KCL3JLGIKL?KBHLEI<L?IJL4HL#($L=CFJ5

<IEL?HLBFE6LD=CKEL<HALDBKLG9LEH:JGLGJ5

4H6L 1J<LGIJL E DK8IL D0L@HLEJ:L DBKLEIK:0

DI2L:93L:JL@>LGIJL4JG6L!H:L<IJ<+LKLC9LFJ85

D?ILI .BKLGILD;KEL*KLGIK6L(H HCFJL<FJLGI9

%*L:93LGIJLAHL3JL1>,LE0BL=8ILEHL/<I7L3J

DBKGLEH:JGLG>L:JDBL &-21,2'- 2,./2(')2'%2")#2

/) 7L :K?L A-LEI0L =CKELGIL<>7L I =H@8JL4K

D0L@FJLGI9LE BC>L1IJLH@L=HLEIJL@FIK8LGHL/<I

?HGLDB>B9L<>:LGJ:7L<F>8IL=CFJFL%C>L19LGK;

.BKLG9L I F HD?KCL3JLGIKL .J:LA97L K GIJ

=CFJFL D0@L =HLEDFJ<+LG>L F HD?KCL3JLGIK

#($6L 8JL K3L GK BKL?0L D?C9L=98KBLGH/,

E CJLD=J?BHLEKLGI9L =CKLEKL 8IL<F>,L GIJ

AH3LGK6

!CFKLEK7L:KL?0L8I<FLGJLAJL@IKL=H@LGIHLD;>

EHL?-;L BJL4HL HCFJL<FJLGIK7L :JDBL FE>L<FK:L5

G>AL1IL<IJAL=CHL=KL4KGL@HLEJ:L=IKLG>6L%*

GIJL H1LEIJL/<I;L GIL<FJL4HL GHLEJL4H6L 93

E =KL@FIJCLGIL?9 LC6L.J:A ## ?KL@JGL5

chleb ze SZMALEM

żniwa

Rząd USA i wpływowy Światowy Kongres Żydowski

potępiły rząd Tuska za brak zgody

na „zwrot” majątków polskich Żydów

pomordowanych w Holocauście.

Za sło wa mi po ja wią się wkrót ce po -

zwy. Po latach krętactw, uników

i wiecz nej pro wi zor ki Pol ska sta nę ła

– na wła sne ży cze nie – pod ścia ną

pła czu.

Od zysk

Spra wa ma ogrom ny wy miar mo ral -

ny i materialny – chodzi tu w końcu

o „zwrot” nie ru cho mo ści co dzie sią te -

go oby wa te la przed wo jen nej RP. Ale

w trwa ją cej już kil ka na ście lat ba ta lii

o „za gra bio ne” po ży dow skie mie nie

to czy się wie le fi ne zyj nych, choć nie -

ko niecz nie pach ną cych gier.

Gra o „zwrot” mienia ruszyła z ko-

py ta w ro ku 1992 wraz z za ło że niem

przez Świa to wy Kon gres Ży dow ski

(World Jewish Congress – WJC)

or ga ni za cji World Je wish Re sti tu tion

Or ga ni sa tion (Świa to wa Ży dow ska

Or ga ni za cja Re sty tu cji – WJRO) sta -

wia ją cej so bie za cel od zy ska nie ży -

dow skich pie nię dzy zde po no wa nych

w szwaj car skich ban kach i po ży dow -

skie go ma jąt ku w daw nym blo ku so -

cja li stycz nym – głów nie w Pol sce,

gdzie Ży dów ży ło zde cy do wa nie naj -

wię cej.

Od po cząt ku WJRO sto so wa ła wo -

bec Pol ski po li ty kę dwu to ro -

wą – przy ofi cjal nym po par ciu rzą du

USA prze ma wia ła o ko niecz no ści

zwro tu za gra bio ne go mie nia i – znacznie

ci szej – współ pra co wa ła z Pol ską

przy od bie ra niu nie ru cho mo ści moż -

li wych do od zy ska nia szyb ko i bez

kło po tów.

War to wy ja śnić kil ka kwe stii na tu ry

pod sta wo wej.

Pierwsza z nich brzmi – czym jest

Świa to wy Kon gres Ży dow ski?

Wbrew szumnej nazwie nie jest by-

naj mniej żad nym świa to wym ży dow -

skim par la men tem, lecz sto wa rzy sze -

niem sku pia ją cym do bro wol nie gmi -

ny i or ga ni za cje z róż nych kra jów. Jest

też WJC or ga ni za cją przede wszyst -

kim ame ry kań ską. Co istot ne – o dość

wy raź nym pro fi lu sy jo ni stycz nym.

Űber ży dzi

Sze fem po wsta łe go w 1936 r. WJC

nie był nigdy żaden Żyd pochodzący

z Polski – co w realiach narodu wybra-

ne go jest dość nie ty po we. Do praw dzi -

wej po tę gi kon gres do szedł za rzą dów

dwóch ostat nich pre ze sów: Ed ga ra M.

Bronf ma na (1979–2007) i Ro nal da S.

Laudera (od 2007 r. do dzisiaj), którzy

spryt nie wy ko rzy sta li ro sną ce w USA

na stro je pro izra el skie wpi sa ne, tak że

ze wzglę dów re li gij nych, w cre do ame -

ry kań skiej pra wi cy – pra wi co wi ra dy -

ka ło wie pro te stanc cy wie rzą, że po tę ga

Izra ela przy spie szy przyj ście Me sja sza.

Ed gar M. Bronf man jest sy nem

i dzie dzi cem Sa mu ela Bronf ma na,

kró la go rzel nic twa, wła ści cie la kon -

cer nu Se agram, któ ry do nie wia ry god -

ne go ma jąt ku do szedł na fa li ame ry -

kań skiej pro hi bi cji, pro wa dząc swój

biz nes z są sied niej Ka na dy. Obec ny

pre zes Lau der to dla od mia ny dzie -

dzic for tu ny kró lo wej ko sme ty ków

Estée Lau der. Je go ma ją tek sza co wa ny

jest na 3 mld dolarów.

Za sprawą tych prezesów WJC jest

w USA or ga ni za cją ogrom nie wpły wo -

wą, choć po poważnych przejściach.

Do naj więk sze go kry zy su w hi sto rii

kongresu doszło w 2007 r. na tle finan-

so wo -po li tycz ne go skan da lu

z udzia łem Izra ela Sin ge ra,

uczy nio ne go przez Bronf ma na

sze fem WJRO i se kre ta rzem

WJC. Singer, jak się okazało,

de frau do wał pie nią dze ofiar

Ho lo cau stu i de po no wał je na

pry wat nych kon tach w Szwaj ca -

rii. Wyleciał więc z hukiem,

zwłasz cza że na do da tek, wbrew

wcze śniej szym usta -

le niom, nie za pew nił

sy no wi Bronf ma na

wy bo ru na ko lej ne go pre ze sa

WJC… Or ga ni za cji po trze -

bu ją cej dziś suk ce su jak ka -

nia dżdżu.

Re sty tut ki

Praw dzi wym klu czem do ca -

łej hi sto rii jest jed nak sło wo „zwrot”,

nie przy pad ko wo uję te w tym ar ty ku le

w cu dzy słów. Ko mu bo wiem ma ją być

„zwra ca ne” nie ru cho mo ści po mor do -

wanych polskich Żydów lub ich fi-

nan so wy ekwi wa lent?

We dle roz ma itych sza cun ków,

Ho lo caust w Pol sce prze ży ło nie speł -

na 10 pro cent przed wo jen nej po pu la -

cji żydowskiej. Z tej liczby 90 procent

oca lo nych za wdzię cza ży cie schro nie -

niu się w Związ ku Ra dziec kim. Czę sto

wręcz przy mu so wej wy wóz ce na Sy -

bir. Ma jąt ki tych lu dzi znaj du ją się

dziś głów nie na Ukra inie lub Bia ło ru -

si. Ogrom na więk szość po ży dow skich

nie ru cho mo ści w Pol sce nie ma obec -

nie żad nych spad ko bier ców. Dla cze go

ja ka kol wiek or ga ni za cja ma dzie dzi -

czyć po lu dziach. Dzie dzi czą spad ko -

biercy, a jak ich nie ma, skarb pań-

stwa. Tak stanowi prawo.

O ja kiej ska li od szko do wań mó wi -

my? W dokumentach WJC nie pada

okre ślo na kwo ta. Ale w ży dow skiej

prasie mowa jest najczęściej o 2,5 mln ha

nie ru cho mo ści.

Bar dzo cie ka wym do ku men tem

jest po wsta łe 3 ma ja 1996 r. ofi cjal ne

sta no wi sko ne go cja cyj ne (po si tion pa -

per) WJRO:

– Re sty tu cja po win na obej mo wać

cał ko wi ty zwrot nie ru cho mo ści, a gdy

to nie moż li we, peł ną re kom pen sa tę.

– Re sty tu cja po win na uwzględ niać

nie ru cho mo ści za bra ne za rów no

przez hitlerowców, jak i przez władze

ko mu ni stycz ne.

– Re sty tu cja ma ob jąć tak że ży dow -

skie ma jąt ki na by łych te re nach nie -

miec kich, czy li Zie miach Od zy ska -

nych, o ile wcze śniej re kom pen sat nie

wy pła co no z in nych źró deł.

– W każ dym przy pad ku re sty tu cja

mu si ob jąć War sza wę – War sza wa, naj -

większe polskie miasto, było w 25–30 pro-

cen tach za miesz ka ne przez Ży dów .

– Re sty tu cja po win na na stą pić na -

tychmiast, gdyż wiele innych krajów

znaj du ją cych się w gor szej sy tu acji go -

spodarczej niż Polska godzi się na ta-

kie roz wią za nie. W do ku men cie brak

przykładów tych państw, lecz chodzi

tu za pew ne o Wę gry i Buł ga rię.

Hoj ność

W in nych ra por tach WJC mo że my

na tra fić tak że na nie za do wo le nie

z Pol ski z po wo du nie do sta tecz nej

re sty tu cji ma jąt ków przed wo jen -

nych gmin ży dow skich. Z do ku -

men tu „Nie za koń czo ne pro -

ble my agen dy ży dow skiej dy -

plo ma cji”: W Pol sce uwzględ -

nio no za le d wie ok. 1400 na 5540

wniosków o zwrot mienia gmin

ży dow skich . Z pisma nie dowie-

my się natomiast, że w kraju

nad Wi słą miesz ka we dle spi su po -

wszech ne go oko ło 1100 Ży dów,

a Związek Gmin Ży-

dow skich, do któ re go

wra ca ją owe nie ru cho -

mości, ma około 2000

człon ków.

I tu do cho dzi my do

spraw pol skich. Po li ty -

ka wszyst kich ko lej -

nych rządów, bez

wzglę du na bar wy

po li tycz ne, po le ga ła na prze su wa niu

pro ble mu po ży dow skich nie ru cho -

mo ści pry wat nych na po tem, przy jed -

no cze snym uwzględ nia niu (bar dzo

hoj nym, jak mó wi dziś mi ni ster

Si kor ski) rosz czeń ma jąt ko wych po

gmi nach ży dow skich dla chwi lo we go

zła go dze nia sy tu acji.

Hojność ta poszła tak daleko, że

na Zie miach Od zy ska nych prze ka zy -

wa no tak że po nie miec kie sy na go gi

re for mo wa ne, a więc na le żą ce w za sa -

dzie do in ne go wy zna nia niż or to dok -

syj ny Zwią zek Gmin Ży dow skich

wRP.

Teraz ten zwrot będzie odbijał się

czkaw ką – sko ro na Zie miach Za chod -

nich od da no ma ją tek daw nych nie -

mieckich gmin, to dlaczego mienie

pry wat ne trak to wa ne ma być ina czej?

Ale to nie koniec problemów. Przez

bli sko 20 lat pol skie śro do wi sko

ży dow skie zo sta ło zdo mi -

no wa ne, przy czyn nym

po par ciu władz, przez

ra bi nów i za wo do wych

dzia ła czy zwią za nych

z Fun da cją Ro nal da S.

Lau de ra – te go sa me -

go, który stoi na czele

WJC i wy ra ża głę bo kie

roz cza ro wa nie po sta wą pol -

skie go rzą du.

In sty tut

Wszyst kie in ne or ga ni za cje ży -

dow skie w Pol sce we ge tu ją dziś na

mar gi ne sie, cze go ostat nim i skan -

da licz nym przy kła dem jest hi sto -

ria upad ku Ży dow skie go In sty -

tu tu Hi sto rycz ne go.

Polskie Yad Vashem, jak bywa nazy-

wa ny ŻIH, po sia da skarb nad skar ba -

mi – zbiór kon spi ra cyj nej do ku men ta -

cji get ta war szaw skie go, tzw. Ar chi -

wum Rin gel blu ma sta no wią ce tak że

klucz do zro zu mie nia pol sko -ży dow -

skich re la cji w cza sie woj ny. Po la tach

wę dró wek od Mi ni ster stwa Kul tu ry

do Mi ni ster stwa Na uki i z po wro tem

ŻIH za mie nił się w in te lek tu al ny i fi -

nan so wy wrak.

Gdy w koń cu ra da na uko wa in sty tu -

tu ude rzy ła kil ka mie się cy te mu

na alarm i za rzą dzi ła pro gram na -

praw czy, za wia du ją ce pla ców ką Mi ni -

ster stwo Kul tu ry… roz wią za ło ra dę

i zmie ni ło sta tut ŻIH. Skład no wej

rady, już nie naukowej, lecz progra-

mo wej, ma wy zna czyć mi ni ster Zdro -

jew ski. Wej ścia do no we go cia ła od -

mó wi ła więk szość zna nych hi sto ry -

ków. To tylko jeden z przykładów.

Ale w spra wie ma jąt ku po mor do wa -

nych pol skich Ży dów ude rza ją ce jest

jesz cze co in ne go.

Wszy scy ci za ga zo wa ni

i zgła dze ni na wie le

in nych spo so bów

lu dzie by li oby wa te la mi

pol ski mi, Po la ka mi

w ro zu mie niu kon sty -

tu cji ( my Naród Polski,

wszy scy oby wa te le

Rzecz po spo li tej ).

Dla cze go rząd Pol ski

ma roz ma wiać

w sprawie ich mienia

z przed sta wi cie la mi

ame ry kań skiej or ga ni -

zacji lub rządem USA?

Przed wo jen ni Ży dzi by li po dzie le ni

po li tycz nie, wie lu skła nia ło się

do opcji po li tycz nych dziś już nie ist -

nie ją cych – bu do wa nia ży dow skie go

życia w Polsce czy to w oparciu o idee

so cjal de mo kra tycz ne (Bund), czy re li -

gij ne. Wie lu ży ło w świe cie cha sydz -

kich sekt. W ide olo gii ame ry kań skich

sy jo ni stów nie od na leź li by się na pew -

no – tak jak nie odnalazł się w niej

ostat ni ży ją cy przy wód ca po wsta nia

w get cie Ma rek Edel man.

Fun dusz

Wyj ściem mo gło by być więc

utwo rze nie pol skie go fun du szu

po wier ni cze go za rzą dza ją ce go

ma jąt kiem ofiar Ho lo cau stu,

fi nan su ją ce go dzia ła nia

słu żą ce za cho wa niu pa -

mięci – takie choćby,

jak ra to wa nie z za pa ści

ŻIH.

Al ter na ty wą by ło by od rzu -

ce nie – ka te go rycz nie i raz

na zawsze – samej idei repry-

wa ty za cji i re sty tu cji przed wo -

jen ne go ma jąt ku, nie za leż nie

od wy zna nia i na ro do wo ści. To

jed nak dla pol skiej pra wi cy, tak że

spod zna ku PO, kwe stia o zna cze niu

mi stycz nym.

Kosz tow na gra w prze cią ga nie

będzie więc trwać jeszcze bardzo,

bar dzo dłu go.

ADAM WICH

NIE 12/2011

Żydowskie

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Inne foldery tego chomika: