1.Stopa zwroty za okres przetrzymania to: a) prosta i logarytmiczna b) prosta i geometryczna 2. Jeżeli t--> nieskończoności to: a)ΣDIV -> 0 ΣDIV at -> 0 Psat ? Pz -> -Pz (Ps ? Pz)at -> ∞ odpowiedzi b i c są poprawne 3. Stopa zwrotu z portfela jest: a) tylko średnią ważoną stóp zwrotu składników portfela b) średnią ważoną stóp składników portfela plus korelacja c) średnią ważoną stóp składników portfela minus korelacja d) średnią ważoną stóp składników portfela plus kowariancja e) średnią ważoną stóp składników portfela minus kowariancja 4. Czynnik dyskontujący at : może mieć postać = ert smoże mieć postać = (1+r) żadna z powyższych określa wartość przeszłą coś z kapitałem (ale na pewno nie ta odpowiedź) 5. Wartość portfela wieloskładnikowego: to iloraz iloczynów sumy kwadratów odchyleń kwadratowych wszystko jest marnością nie zależy od dobranych składników 6. Korekta Blume większa β mnoży się 0,67 niskiej na odwrót a) zawyża niską, zaniża wysoką .... .... 7. Korelacja jest tym silniejsza im: ρ jest mniejsze ρ dąży do jedności wartość bezwzględna z ρ = -1 czy dąży do -1 moduł z ρ dąży do 1 ρ = 0 8. Korelacja jest tym słabsza im: ρ = 1 ρ dąży do 0 tylko z góry ρ dąży do 0 tylko z dołu ρ dąży do 0 z dwóch stron ρ = -1 9. We wzorze w1R1 + w2R2: zawsze w1 + w2 = 1 w1 i w2 nigdy = 1 w1 i w = -1 to by było dziwne gdyby w1 +w2 = 1 10. W dyskontowym modelu akcji : dyskontuje się Ps-Pz i sumę dywidend dyskontuje się Ps, ale nie sumę dywidend dyskontuje się odwrotnie niż w b nie dyskontuje się nic 11. (1+r)/(1+i)-1 to wzór na: realną prostą stopę zwrotu realną geometryczną stopę zwrotu logarytmiczną stopę zwrotu 12. Stopa wynosi X%, jeżeli podwoimy skalę inwestycji to: stopa wynosić będzie X2% logarytm coś tam 2x% x% 13. Wariancja stopy wolnej od ryzyka równa się: rf =0 rm rm ? rf 14. (Σp(ri-rj)(rj-ri))/S1S2 góry nie jestem pewna: licznik to odchylenie standardowe licznik to wariancja licznik to.... mianownik to iloczyn wariancji mianownik to... 15. ...? ale chodziło o odpowiedź c (wystarczy spojrzeć na wykres). rf leży na osi X i na osi CML rf lezy na osi Y i na osi CML rf leży na osi Y, ale nie na osi CML rf leży na osi X ale nie na CML ... 16. W modelu dyskontowym występują ŁĄCZNIE następujące wartości: WWA, WDA, alfa, DIV WWA, WDA, beta, alfa, DIV WWA, WDA, DIV alfa, beta, ksi żadna z powyższych 2:s1s1/s2 , w2 = s1s2/s17.Wiedząc, że w1 = ρ = 1 ρ =-1 ρ = 0 18. Ryzyko zależy od alfa, beta, ksi 19. Instrument wolny od ryzyka: =0, β= 1s = 1, β = 0s i β = 0s i β = 1s 20. Portfel rynkowy charakteryzuje się: m, β = 1s = s ..., β<1 ..., B>1 21. Granicą dywersyfikacji ( w sensie rosnącej) w modelu CAPM: portfel rynkowy nie ma takiej granicy :sm s22. Wzór o postaci: r =rf - (rm-rf)/ równanie akcji rynkowej zawsze równanie akcji efektywnej może to być akcja efektywna nie jest to akcja efektywna odpowiedź a i b jest poprawna 23. Między wzorami: Σ (DIV0(1+r)do potęgi t)/((1+r)do t) a (DIV0 (1+r))/(r-g) powinno się postawić: (1+r)t < > = ... 24. Coś z czynnikiem dyskontującym at: stała wartość stały wzrost (właśnie o coś takiego chodziło w odpowiedzi) ... Tyle ja zapamiętałam Korelacja jest najsilniejsza zarówno dla ro = 1 jak i -1
z forum
Było jeszcze coś w stylu: 25. Wzór Σ(od j=1 do n) wjrj a) j-elementów b) n-elementów c) w-elementów ... 26. Na stopę zwrotu w modelu Sharpe'a składa się: - alfa, beta, rm, ksi ... 27. Z równania SCL(ri) - beta mr można wyliczyć - alfę ... 28. Portfel wieloskładnikowy a) zawiera minimum dwie akcje danej spółki ... (chyba, że taka odpowiedź była w podanym przez Rene, 5.) Co do 14. w miejscu kropek była kowariancja 17. wydaje mi się, że w mianownikach była suma sigm, a pozostałe odpowiedzi: - można wszystko wyeliminować - nic nie można wyeliminować (no chyba, że to osobne zadanie)
Pytania z tury o 12.00, może ktoś je jeszcze poprawi albo uzupełni: 1. stopa zwrotu D/N 2. relacja r_ln a r (wstawić znak: > < = r_ln=ln(r)) 3. wzór czego dotyczy: cov(rm,ri)/sigma2_m 4. własności portfela rynkowego 5. własności portfela wolnego od ryzyka 6. pytanie o wzór: r=rw+beta*(rm-rw) 7. co potrzeba znać żeby wyznaczyć SML m.in.: rf, rm 8. co potrzeba znać żeby wyznaczyć SML a tu odpowiedz: rw, rm 9. czym charakteryzuje się model wieloczynnikowy 10. gdy g=0 to ?. 11. nad linią SML leżą portfele 12. WWA dla n nieskończ. 13. WWA ? odp. Jest wartością dochodów jakie przynosi 14. Semiwariancja jest 15. Jeśli w1=sigma2/sigma1+sigma2 i w2=sigma1/sigma1+sigma2 to czy można eliminować ryzyko specyficzne/system/całkowite/nic nie można/wszystko można 16. Rp=w1R1+w2R2 to wtedy w1+w2=1 17. DiV0>DiV0(1+r)>DiV0(1+r)2 czy znaki w dobrą stronę ? brak danych o DiV0 i r 18. Między wzorami: Σ (DIV0(1+r)do potęgi t)/((1+r)do t) a (DIV0 (1+r))/(r-g) powinno się postawić: (= < > (1+r)t) 19. Wzór SCL(ri)-beta_i*RM jest na: alfę, betę.. 20. DiV.. 21. Pomiędzy DiV z dwóch kolejnych lat zachodzi relacja 22. sigma2 stopy zwrotu występuje w: SML, SCL, CML, m. Markowicza 23. Kapitalizacja ciągła, kapitał rośnie najszybciej, najwolniej, nie wpływa 24. (1+r)/(1+i)-1 to wzór na: stopę prostą, realną, nominalną 25. Jeśli t--> nieskończoności to: div pomijane, różnica d. nieistotna 26. (Σp(ri-rj)(rj-ri))/S1S2 w liczniku kowariancja, w liczniku wariancja, w mianowniku wariancja? 27. beta Vasicek co robi? Zmniejsza wysokie bety, zwiększa niskie, odwrotnie, mnoży przez 0,67 betę niską? 28. Stopa wolna od ryzyka gdzie leży na wykresie, rf leży równocześnie na osi Y i na funkcji 29. Wzór Σ(od j=1 do n) wjrj portfel ilu elementowy? N-elem, j-elem, w-elem 30. Stopa zwrotu za okres przetrzymania
lucmon2703