Nazwa przedmiotu

ANALIZA FINANSOWA

Ćwiczenia

30 godzin

Semestr

VII

ZAGADNIENIA

1.       Analiza finansowa: cel, przedmiot i zakres analizy finansowej, rodzaje analizy finansowej, sprawozdania finansowe jako podstawa analizy finansowej, metody analizy finansowej: wstępne i przyczynowe, metoda podstawień łańcuchowych – zadania.

2.       Wstępna analiza bilansu przedsiębiorstwa: wielkość, struktura pionowa i pozioma bilansu, dynamika aktywów i pasywów; bilans ruchu - zadania.

3.       Kapitał obrotowy w przedsiębiorstwie i strategie finansowania aktywów obrotowych: złota reguła bilansowa i złota reguła finansowania – ocena stopnia zachowania równowagi w przedsiębiorstwie, poziom kapitału obrotowego netto, cykl obrotu kapitału- zadania.

4.       Analiza wskaźnikowa bilansu: wskaźniki płynności finansowej przedsiębiorstwa, wskaźniki zadłużenia, ocena ogólnej sytuacji finansowej- zadania.

5.       Wstępna analiza rachunku zysków i strat – wielkość, struktura i dynamika poszczególnych składników kosztów i przychodów, analiza poziomów zysku- zadania.

6.       Modele następstwa szeregowego: modele jakościowe i ilościowe – zadania.

7.       Analiza aktywności gospodarczej: wskaźniki efektywności majątku, wskaźniki oparte na kosztach, wskaźniki gospodarowania zasobami. Wskaźniki pokrycia i obsługi długu -                                                                                                                                                zadania.

8.       Analiza rentowności: rentowność sprzedaży, rentowność majątku i rentowność kapitału własnego, powiązania wskaźników: model Du Ponta. Analiza przyczynowa wyniku finansowego - zadania.

9.       Analiza rachunku przepływów pieniężnych: analiza przepływów gotówkowych z  działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. Analiza dynamiki wpływów i wypływów w działalności przedsiębiorstwa. Dynamiczna ocena płynności przedsiębiorstwa. Wskaźniki struktury przepływów pieniężnych.

10.   Ocena wskaźnikowa sprawozdania z przepływu środków pieniężnych: wskaźniki wystarczalności gotówki i wydajności gotówkowej sprzedaży i majątku Cykl konwersji gotówki.

11.   Ocena sytuacji przedsiębiorstwa zagrożonego upadłością: model Altmana, wskaźniki oceny sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.

12.   Ocena sytuacji przedsiębiorstwa na podstawie wskaźników rynku kapitałowego.

LITERATURA

1.       T. Waśniewski, W. Skoczylas: Teoria i praktyka analizy finansowej w przedsiębiorstwie, Fundacja Rozwoju Rachunkowości, Warszawa 2002

2.       L. Bednarski: Analiza finansowa w przedsiębiorstwie, PWE, Warszawa 2001

3.       red. H. Buk, Sprawozdawczośc i analiza finansowa przedsiębiorstwa, AE Katowice 2005

4.       T. Dudycz, S.Wrzosek, Analiza finansowa. Problemy metodyczne w ujęciu praktyczne, AE Wrocław 2000

5.       A. Helfert: Techniki analizy finansowej, PWE, Warszawa 2004

6.       red. B. Micherda: Współczesna analiza finansowa, Zakamycze, Kraków 2004

7.       M. Sierpińska, T. Jachna: Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych, PWN, Warszawa 2004

8.       M. Sierpińska, T. Wędzki: Zarządzanie płynnością finansową przedsiębiorstwa, PWN, Warszawa 2000

9.       M. Walczak: Prospektywna analiza finansowa w przedsiębiorstwie, PWE, Warszawa 1998

10.   D. Wędzki, Analiza wskaźnikowa sprawozdania finansowego, Oficyna Ekonomiczna, Warszawa 2006