Technika Ichimoku
Japońskie metody inwestycyjneJapończycy już w XVII wieku rozwinęli niektóre metody analizy technicznej do śledzenia i przewidywania przyszłych zmian cen ryżu. Technikami tymi były:
Metody analizy technicznej powstałe w kraju kwitnącej wiśni, używają do opisu niezwykle barwnego języka, pełnego poetyckich przenośni. Do najbardziej znanych japońskich technik należy niewątpliwie metoda świecowa. Przy tworzeniu wykresów wykorzystywane są ceny: otwarcia, zamknięcia, najwyższa i najniższa cena dnia. Poszczególne świece tworzą określone formacje oraz poziomy wsparcia i oporu. Technika wykorzystuje także wzajemne położenie świec i średnich kroczących. Klasycznym odpowiednikiem techniki świec jest metoda słupkowa (bar).
Pozostałe trzy techniki nie są tak często wykorzystywane na rynkach finansowych w Europie i Ameryce. Metodę przełamania trzech linii można w pewnym sensie porównać do udoskonalonej techniki punktowo-symbolicznej. Metoda Renko z kolei jest pewnego rodzaju połączeniem techniki punktowo - symbolicznej i teorii fal Elliotta. Metoda Kagi opierając się na tych samych założeniach co wykresy punktowo - symboliczne, oferuje analitykom znacznie szerszy wachlarz narzędzi analitycznych.
Geneza IchimokuTechnika Ichimoku wynaleziona jeszcze przed II Wojną Światową przez tokijskiego dziennikarza Ichimoku Sanjin (prawdziwe nazwisko Goichi Hosoda), zdobywa coraz większą popularność na współczesnym rynku finansowym. Znajduje ona zastosowanie praktycznie na wszystkich rynkach finansowych: od akcji, poprzez obligacje, waluty, indeksy, opcje aż po towary (commodities). Samo słowo Ichimoku oznacza "jedno spojrzenie", a rysunek stworzony przy zastosowaniu tej techniki zwany: Ichimoku kinkuo-hyou można przetłumaczyć jako "jedno spojrzenie na wykres ceny równowagi" lub też "ujęcie panoramiczne".
Konstrukcja wykresuTypowy wykres Ichimoku składa się z:
Poszczególne linie otrzymujemy jako:
w okresie 26 sesji (łącznie z ceną dzisiejszą)
w okresie 9 dni (łącznie z ceną dzisiejszą)
gdzie:
HH - najwyższa wartość cen akcji (highest high) w danym okresieLL - najniższa wartość cen akcji (lowest low) w danym okresieDL - cena zamknięcia (C - close) za 25 sesji od dzisiaj
obliczana dla 26 sesji naprzód (z notowaniem dzisiejszym)
obliczana na bazie ostatnich 52 sesji dla 26 sesji naprzód (z sesją dzisiejszą)
Do obliczeń poszczególnych linii możemy wykorzystać arkusz Excela lub też użyć kreatora formuł w programie Metastock. Poniżej zaprezentowana została formuła dla stworzenia techniki Ichimoku w programie Metastock Professional 7.0:
ST:= (HHV(H,26)+LLV(L,26))/2;TL:= (HHV(H,9)+LLV(L,9))/2;DL:= Ref(C,+25);1S:= Ref((ST+TL)/2,-25);2S:= Ref((HHV(H,52)+LLV(L,52))/2,-25);C;ST;TL;DT;1S;2S
Poszczególne liczby wykorzystywane w metodzie można zinterpretować jako:
· 9 - tj. półtora tygodnia - liczbie tej Japończycy przypisują szczególne znaczenie. W czasach kiedy obrót na sesji miał miejsce także w soboty - liczba 9 odpowiadała dokładnie pojęciu półtora tygodnia tj. 9 sesjom.
· 26 - średnia liczba sesji w miesiącu - także w ujęciu 6 sesji tygodniowo.
· 52 - średnia liczba sesji w dwu miesiącach - pełniąca doniosła rolę dla japońskiego cyklu w biznesie - analogicznie dla przypadku 6 sesji tygodniowo.
Z uwagi na zmianę spowodowaną skróceniem czasu pracy giełd o jeden dzień w tygodniu - można zastosować także inne liczby przy budowie metody Ichimoku.
Jak łatwo zauważyć konstrukcja wskaźnika jest zbliżona to metody dwu średnich ruchomych, przy czym kładzie ona większy nacisk na ceny najwyższe i najniższe w przeciwieństwie do cen zamknięcia, wykorzystywanych przez ten ostatni sposób. W związku z tym średnie ruchome, w interpretacji graficznej sprawiają wrażenie bardziej wygładzonych w stosunku do wskazań Ichimoku. Technika Ichimoku nie posługuje się kursem otwarcia, co stanowi pewnego rodzaju curiosum dla metod japońskich.
Metoda Ichimoku służy głównie do wykrywania trendu głównego. Na rynkach znajdujących się w trendzie horyzontalnym jej wykorzystanie staje się mocno ograniczone. Cechą charakterystyczną Ichimoku jest zastosowanie przesunięcia czasowego w tył dla linii opóźnianej i analogicznej translacji wprzód dla linii 1S i 2S.
Zasady posługiwania się metodą:
Jedno spojrzenie na wykres Ichimoku pozwala nam ujrzeć panoramiczny obraz rynku: timing, poziomy wsparcia i oporu oraz fałszywe wybicia - a wszystko to na jednym tylko rysunku.
Spójrzmy więc zatem panoramicznie: jaka pogoda panuje na warszawskim parkiecie, w narożniku najważniejszego indeksu Wig20.
Wykres 1 Zastosowanie metody Ichimoku na przykładzie Wig20.
żródło: opracowanie własne przy użyciu programu Metastock 7.0
Wykres 2 Zastosowanie metody Ichimoku na przykładzie Wig20 - spojrzenie w węższym horyzoncie czasowym.
źródło: opracowanie własne przy użyciu programu Metastock 7.0
Zajęcie pozycji długiej na rynku w grudniu ur. (wyjęcie słońca ponad warstwę chmur) pozwoliło inwestorom uczestniczyć w znacznej części hossy. Podobnie sprzedaż walorów w połowie kwietnia ur. tj. w momencie wejścia słońca w warstwę chmur, uchroniło uczestników rynku od poważnych strat, na jakie byliby narażeni do połowy listopada.Jak widać, na warszawskim parkiecie na koniec XX w. świeciło słońce (sygnał kupna). Na uwagę zasługuje obniżanie się pułapu chmur, który jak wiemy reprezentuje poziom wsparcia i oporu.
Wykres 3 Metoda Ichimoku na przykładzie Wig20
wojtas97000