Microsoft_Word_-_rodzaje_funduszy.pdf

RODZAJEFUNDUSZYINWESTYCYJNYCH

Ustawa o funduszach inwestycyjnych przewiduje moŜliwość tworzenia trzech typów

funduszyinwestycyjnych.Sąto:

funduszeinwestycyjneotwarte(FIO),któreposiadajązmiennąliczbęuczestników

oraz zmienną liczbę jednostek uczestnictwa reprezentujących jednakowe prawa

majątkowe;mogązbywaćjednostkiudziałowebezograniczeń;

specjalistycznefunduszeinwestycyjneotwarte(SFIO),wzorowanenafunduszach

otwartychztym,ŜeistniejemoŜliwośćokreśleniawstatuciewarunkówodkupienia

jednostekuczestnictwa;wyróŜnikiemjesttakŜepowołanieorganukontrolnegoRady

Inwestorów;

funduszeinwestycyjnezamknięte(FIZ),emitującecertyfikatydepozytowe,któresą

przedmiotemobrotugiełdowegoiniepodlegająodkupieniuprzezfundusz.Polityka

inwestycyjna prowadzona przez te fundusze jest bardziej ryzykowana i

swobodniejsza, niŜ w przypadku funduszy otwartych. MoŜliwe jest na przykład

inwestowanie dodatkowo w udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością,

waluty,transakcjeterminoweorazprawapochodneodprawmajątkowychbędących

przedmiotemlokat.

Innym,najbardziejpopularnymkryteriumpodziałufunduszyinwestycyjnychjestponoszone

przeznasryzykoprzyzakupiejednostekuczestnictwa,tzn:

funduszeakcji

funduszestabilnegowzrostu

funduszezrównowaŜone

funduszepapierówdłuŜnych

funduszerynkupienięŜnego

Fundusze zostały przedstawione od najbardziej do najmniej ryzykownych. NaleŜy jednak

pamiętać, Ŝe wraz z malejącym ryzykiem zmniejsza się równieŜ potencjalny zysk z

inwestycji. I odwrotnie: im wyŜsze ryzyko związane z inwestycją jesteśmy w stanie

zaakceptować,tymwiększychzyskówmoŜemysięspodziewać.