Otwarte fundusze inwestycyjne. Zasady sa proste.pdf

Otwarte fundusze

inwestycyjne.

Zasady s¹ proste

Autor: Maciej Rogala

ISBN: 83-246-0386-7

Format: A5, stron: 384

Czy fundusz inwestycyjny jest ofert¹ dla Ciebie?

SprawdŸ to, zanim powierzysz mu pieni¹dze…

Oceñ fundusz inwestycyjny pod k¹tem swoich potrzeb i oczekiwañ

Poznaj strategie inwestowania w fundusze inwestycyjne

Przygotuj w³asny plan inwestycyjny

Gromadzisz pieni¹dze z myœl¹ o nieprzewidzianych wydatkach? Chcesz zabezpieczyæ

przysz³oœæ swoj¹ lub dzieci? A mo¿e po prostu oczekujesz du¿ych i szybkich zysków?

Otwarty fundusz inwestycyjny daje najwiêcej szans pomno¿enia pieniêdzy.

A co z ryzykiem pora¿ki? Mo¿esz straciæ pieni¹dze na wiele sposobów: ulegaj¹c

zgubnym emocjom (chciwoœci lub panice), p³ac¹c zbyt wysokie op³aty i prowizje,

przedwczeœnie wycofuj¹c oszczêdnoœci, ignoruj¹c informacje z rynku finansowego

czy te¿ wybieraj¹c za wysoki lub za niski poziom ryzyka. Wielu b³êdów bêdziesz

móg³ unikn¹æ, jeœli przeczytasz tê ksi¹¿kê. Dowiesz siê z niej:

jak wybraæ fundusz inwestycyjny,

jak skalkulowaæ przysz³e zyski z lokaty w fundusz inwestycyjny,

za co fundusz nalicza op³aty i prowizje oraz jak ograniczyæ te koszty,

jak oceniæ ryzyko lokaty w fundusz inwestycyjny: inflacja, wahania cen

na gie³dzie, zmiany kursów walut, zmiany stóp procentowych,

sk¹d siê bior¹ z³e decyzje inwestycyjne,

jak wybraæ firmê zarz¹dzaj¹c¹ portfelem funduszy.

Wybierz fundusz inwestycyjny odpowiadaj¹cy Twoim potrzebom.

Wybierz ryzyko, na które Ciê staæ

Wprowadzenie

Część I Zasady działania funduszy 21

R OZDZIAŁ 1. C ZYM JEST OTWARTY FUNDUSZ INWESTYCYJNY 23

Kto, w jaki sposób i w jakim celu powołuje fundusz

Fundusz jest powoływany przez towarzystwo

funduszy inwestycyjnych za zgodą państwowego

organu nadzoru

Fundusz należy do jego uczestników

Warunki, na jakich będą pomnażane nasze pieniądze,

są dokładnie określone

Ważna jest nie tylko usługa, ale także warunki,

na jakich z niej korzystamy

W przypadku funduszu regulamin korzystania z usług TFI

jest wyjątkowy

R OZDZIAŁ 2. J AK FUNDUSZ POMNAŻA NASZE PIENIĄDZE 35

Rodzaje lokat

Poprzeczka może być postawiona na różnych poziomach

Na wyznaczonej drodze mogą pojawić się różne przeszkody

Sposób, w jaki fundusz będzie dążył do osiągnięcia celu

Dla funduszu liczy się tylko konsekwentne dążenie

do celu

Celem funduszu jest pomnażanie pieniędzy

jego uczestników

Jakie cele może stawiać sobie fundusz

Fundusz musi bezwzględnie przestrzegać określonych

reguł inwestowania

O TWARTE FUNDUSZE INWESTYCYJNE

Fundusz nie może postawić zbyt dużo na jedną kartę

Jak powinniśmy oceniać wyniki

R OZDZIAŁ 3. O TWARTOŚĆ FUNDUSZU I JEJ KONSEKWENCJE 49

Fundusz składa się nie tylko z lokat, ale też z udziałów

Posiadając udziały, posiadamy fundusz

Jak jest ustalana wartość udziałów i z jaką częstotliwością

Jak jest ustalana wartość samych lokat funduszu

Od czego zależy wielkość funduszu

R OZDZIAŁ 4. I LE I W JAKI SPOSÓB ZAPŁACIMY ZA POMNAŻANIE

NASZYCH

PIENIĘDZY 65

Musimy wiedzieć, ile zapłacimy

Koszty bezpieczeństwa

Wynagrodzenie dla towarzystwa

Pozostałe koszty

Opłaty pobierane przy wpłacie

Opłaty pobierane z aktywów

Opłaty pobierane z wypłat

Limit opłat od aktywów

Koszty bez limitu

R OZDZIAŁ 5. O CZYM POWINNIŚMY JESZCZE WIEDZIEĆ 81

O depozytariuszu

Chodzi o większe bezpieczeństwo naszych pieniędzy

Depozytariusz kontroluje także TFI w naszym imieniu

Udziały w funduszu a jego lokaty

Wartość udziału zależy od wartości wszystkich

lokat funduszu

Jak często są wyceniane udziały

Rodzaje kosztów

Rodzaje opłat

S PIS TREŚCI

O obowiązkach informacyjnych, jakie ma wobec nas

fundusz

O przyczynach rozwiązania funduszu i sposobie

jego likwidacji

R OZDZIAŁ 6. F UNDUSZE MOGĄ STOSOWAĆ BARDZO RÓŻNORODNE

ROZWIĄZANIA 91

Typy funduszy

Fundusz z różnymi kategoriami jednostek

Fundusz parasolowy

Różnorodność oferowanych nam rozwiązań

102

Rozwiązanie możliwie najdalej idące

107

ZAPOMINAJMY O RYZYKU 109

Najważniejsze jest bezpieczeństwo

111

Własność środków i być albo nie być towarzystwa

111

113

Rzetelność w rozliczeniach oraz w sporządzaniu

i przekazywaniu ważnych dla nas informacji

115

Podejmując ryzyko, trzeba je dobrze rozumieć

116

117

Ryzyko zmiany stóp procentowych i inflacji

121

Ryzyko związane z procesem zarządzania

126

Inne ważne rodzaje ryzyka

130

Okresowe sprawozdania finansowe

Pozostałe obowiązki informacyjne

Fundusz specjalistyczny

Fundusz funduszy

Sposoby rozróżniania funduszy

R OZDZIAŁ 7. P AMIĘTAJMY O BEZPIECZEŃSTWIE ,

NIE

Podwójna kontrola

Ryzyko trendu giełdowego

O TWARTE FUNDUSZE INWESTYCYJNE

Część II Zasady uczestnictwa 135

R OZDZIAŁ 8. G DY UCZESTNICZYMY W FUNDUSZACH

WARUNKACH STANDARDOWYCH 139

Wpłaty środków

142

Pierwsza wpłata

142

Alokacja wpłaty

145

147

Wielkość i częstotliwość wpłat

148

149

Kategorie nabywanych jednostek

152

153

Naszymi środkami możemy także sami zarządzać

154

155

Mechanizm przeniesienia

156

Opłaty przy przenoszeniu środków

157

Efekty naszego zarządzania

159

163

Odkupujemy jednostki z naszego rejestru

163

Jak może wyglądać nasze żądanie wypłaty

165

Jaki wpływ na fundusz mają nasze wypłaty środków

166

Gdy zarobimy, część dochodu musimy oddać fiskusowi

167

168

Czasami ważne jest, które jednostki są opodatkowywane

171

R OZDZIAŁ 9. G DY UCZESTNICZYMY W FUNDUSZACH

WARUNKACH SPECJALNYCH 175

Plan systematycznego oszczędzania (PSO)

177

Dodatkowe atrakcje dla uczestników planów

178

Jaką cenę zapłacimy za dodatkowe atrakcje

179

Dopłaty

Opłaty pokrywane z wpłat

Dodatkowe dyspozycje i umowy

Przenoszenie środków

Wypłata środków

Przywilej podatkowy funduszu parasolowego

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Inne foldery tego chomika: